UGMUGM
Gadjah Mada International Journal of BusinessGadjah Mada International Journal of BusinessPenelitian ini bertujuan untuk menilai kinerja model volatilitas stokastik dalam memperkirakan volatilitas tingkat pengembalian nilai tukar asing menggunakan data harian dari Bank Indonesia (BI). Model ini kemudian diterapkan untuk memvalidasi mata uang anchor dari rupiah Indonesia (IDR). Dua fakta gaya dimasukkan ke dalam model: korelasi antara pengembalian sebelumnya dan varian bersyaratnya, serta kesalahan pengembalian yang mengikuti empat distribusi kesalahan berbeda yaitu Normal, Student-t, Student-t non-sentral, dan Student-t skew hiperbolik umum. Analisis didasarkan pada penerapan data pengembalian harian dari sembilan nilai tukar mata uang asing terhadap IDR dari tahun 2010 hingga 2015, termasuk AUD, CHF, CNY, EUR, GBP, JPY, MYR, SGD, dan USD. Hasil utama penelitian ini adalah: (1) Bukti campuran hubungan positif dan negatif antara pengembalian dan variannya ditemukan, terutama korelasi signifikan untuk seri pengembalian IDR/AUD, IDR/CHF, IDR/JPY, IDR/SGD, dan IDR/USD; (2) model dengan spesifikasi distribusi Student-t skew hiperbolik umum untuk kesalahan pengembalian memberikan kinerja terbaik; dan (3) anchoring IDR ke mata uang keras yang mapan lebih tepat daripada mengaitkannya dengan mata uang lain.
Penelitian ini menyelidiki model ASV untuk menganalisis perilaku volatilitas jangka pendek di pasar valuta asing Indonesia dan menjelaskan pilihan mata uang anchor.Hasil empiris menunjukkan hubungan positif dan signifikan antara pengembalian IDR/CHF, IDR/JPY, dan IDR/USD dengan varian bersyaratnya.Untuk pengembalian IDR/AUD dan IDR/SGD, estimasi parameter menunjukkan korelasi negatif dan signifikan antara pengembalian dan varian bersyaratnya.Berdasarkan kriteria seleksi model Bayesian, fitur seperti skewness dan heavy tails harus dimasukkan dalam model ASV karena memberikan peningkatan signifikan terhadap kesesuaian model.Volatilitas mata uang keras menunjukkan persisten rendah dan mean reversion yang lebih kuat dibandingkan mata uang negara ekonomi kecil terbuka (SOE).Oleh karena itu, pemerintah Indonesia harus dengan percaya diri mengaitkan IDR ke mata uang keras yang mapan meskipun ada mata uang keras baru yang muncul seperti CNY dan AUD.
Penelitian lanjutan dapat mengembangkan model volatilitas stokastik dengan menerapkan transformasi Box-Cox ke persamaan volatilitas untuk meningkatkan akurasi prediksi volatilitas mata uang. Selain itu, perlu dilakukan penelitian lebih lanjut untuk menguji efisiensi pasar valuta asing Indonesia dengan menggunakan model volatilitas yang lebih kompleks dan mempertimbangkan faktor eksternal seperti kebijakan moneter global. Penelitian juga dapat membandingkan kinerja model volatilitas stokastik dengan model lainnya seperti GARCH dalam konteks pasar valuta asing Indonesia untuk mendapatkan pemahaman yang lebih komprehensif.
| File size | 614.74 KB |
| Pages | 21 |
| DMCA | Report |
Related /
SAINSSAINS Oleh karena itu, disarankan agar Rumah Sakit X meningkatkan kualitas pelayanan di lima dimensi yang ada untuk mencapai standar kepuasan yang diharapkan.Oleh karena itu, disarankan agar Rumah Sakit X meningkatkan kualitas pelayanan di lima dimensi yang ada untuk mencapai standar kepuasan yang diharapkan.
SAINSSAINS Impulsive buying merupakan perilaku konsumen dalam mengambil keputusan pembelian secara spontan dan tidak terencana. Live Streaming dan diskon dianggapImpulsive buying merupakan perilaku konsumen dalam mengambil keputusan pembelian secara spontan dan tidak terencana. Live Streaming dan diskon dianggap
UNP KEDIRIUNP KEDIRI Hasil Asesmen Nasional pada beberapa Sekolah Dasar Negeri di Kecamatan Tulungagung menunjukkan adanya variasi capaian yang signifikan antar sekolah. KondisiHasil Asesmen Nasional pada beberapa Sekolah Dasar Negeri di Kecamatan Tulungagung menunjukkan adanya variasi capaian yang signifikan antar sekolah. Kondisi
INABJINABJ Selain itu, subjek preeklampsia menunjukkan ukuran eritrosit yang lebih kecil dibandingkan dengan subjek normotensi. Aktivitas SOD eritrosit secara signifikanSelain itu, subjek preeklampsia menunjukkan ukuran eritrosit yang lebih kecil dibandingkan dengan subjek normotensi. Aktivitas SOD eritrosit secara signifikan
INDOSCIENCEINDOSCIENCE Kendati demikian, rendahnya komitmen belajar membuat jumlah lulusan digital bootcamp masih kalah dibanding bootcamp tatap muka. Untuk menaikkan keberhasilan,Kendati demikian, rendahnya komitmen belajar membuat jumlah lulusan digital bootcamp masih kalah dibanding bootcamp tatap muka. Untuk menaikkan keberhasilan,
BIRCU JOURNALBIRCU JOURNAL Hasil menunjukkan adanya hubungan yang signifikan antara konten yang diposting oleh Visit Ujung Genteng di Instagram dengan peningkatan kesadaran destinasiHasil menunjukkan adanya hubungan yang signifikan antara konten yang diposting oleh Visit Ujung Genteng di Instagram dengan peningkatan kesadaran destinasi
RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM Studi ini menggunakan model Mean-Variance tanpa aset tanpa risiko untuk mendapatkan portofolio optimum. Lima saham digunakan, yaitu BMRI, AMRT, SSMS, MLPT,Studi ini menggunakan model Mean-Variance tanpa aset tanpa risiko untuk mendapatkan portofolio optimum. Lima saham digunakan, yaitu BMRI, AMRT, SSMS, MLPT,
UGMUGM Dokumen ini memuat daftar lengkap reviewer yang telah memberikan kontribusi dalam proses peninjauan manuskrip pada Gadjah Mada International Journal ofDokumen ini memuat daftar lengkap reviewer yang telah memberikan kontribusi dalam proses peninjauan manuskrip pada Gadjah Mada International Journal of
Useful /
UNPARUNPAR Selain itu, makalah ini juga akan mengeksplorasi kemungkinan kerja sama antara Angkatan Darat dengan Pemerintah Daerah dalam proses rekrutmen, pemeliharaan,Selain itu, makalah ini juga akan mengeksplorasi kemungkinan kerja sama antara Angkatan Darat dengan Pemerintah Daerah dalam proses rekrutmen, pemeliharaan,
UNPARUNPAR Indonesia perlu memperkuat kerangka hukum dan institusional untuk melindungi tenaga kerja migran sekaligus memanfaatkan potensi ekonomi dari remitansiIndonesia perlu memperkuat kerangka hukum dan institusional untuk melindungi tenaga kerja migran sekaligus memanfaatkan potensi ekonomi dari remitansi
UNP KEDIRIUNP KEDIRI Demikian pula, semakin tinggi kecerdasan sosial siswa, semakin baik capaian akademiknya. Selain itu, kesesuaian gaya belajar dengan metode pembelajaranDemikian pula, semakin tinggi kecerdasan sosial siswa, semakin baik capaian akademiknya. Selain itu, kesesuaian gaya belajar dengan metode pembelajaran
UNP KEDIRIUNP KEDIRI Penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi optimalisasi stimulasi motorik halus sebagai kegiatan pra‑menulis pada anak usia dini dengan kecenderunganPenelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi optimalisasi stimulasi motorik halus sebagai kegiatan pra‑menulis pada anak usia dini dengan kecenderungan