LLDIKTI12LLDIKTI12
JUSTE (Journal of Science and Technology)JUSTE (Journal of Science and Technology)Pemodelan volatilitas penting dalam manajemen risiko kuantitatif karena mencerminkan dinamika perubahan return. Model GARCH banyak digunakan untuk tujuan ini. Namun model tersebut tidak mampu menangkap sifat asimetris volatilitas. Penelitian ini mengusulkan Modified Asymmetrical GARCH (MAGARCH). Model ini dapat mengakomodasi heteroskedastis sekaligus menangkap asimetri melalui indikator. Tujuan penelitian adalah mengevaluasi kemampuan MAGARCH dalam memprediksi risiko return saham dua aset, ISAT dan TLKM. Penelitian ini juga menelaah peran ketergantungan antar-aset dalam menentukan ukuran risiko keuangan. Untuk itu, model GARCH asimetris diintegrasikan dengan pendekatan Copula. Dengan cara ini, struktur ketergantungan antar-aset dapat digambarkan lebih akurat. Hasil penelitian menunjukkan bahwa penerapan Copula pada model GARCH asimetris termasuk MAGARCH meningkatkan akurasi estimasi ukuran risiko. Peningkatan ini paling nyata terlihat pada Value-at-Risk. Temuan ini menegaskan pentingnya penggunaan model volatilitas fleksibel dan pendekatan dependensi nonlinier dalam pengukuran serta prediksi risiko portofolio. Dengan demikian, model yang diusulkan dapat menjadi strategi efektif untuk mendukung pengambilan keputusan manajemen risiko keuangan.
Penelitian ini menunjukkan bahwa model MAGARCH(1,1) dengan asumsi distribusi normal memberikan prediksi risiko return saham ISAT dan TLKM yang lebih akurat dibandingkan distribusi-t.Integrasi dengan pendekatan copula, khususnya copula t dan copula Clayton, terbukti efektif dalam menangkap ketergantungan non-linear antar return saham.Kombinasi model MAGARCH(normal) dan copula merupakan pendekatan yang komprehensif untuk mengukur risiko portofolio.
Penelitian ini membuka peluang untuk pengembangan lebih lanjut dalam beberapa aspek. Pertama, perlu dilakukan analisis sensitivitas terhadap variasi parameter model untuk menilai robustitas prediksi risiko. Kedua, penerapan model serupa pada portofolio yang lebih luas dan periode data yang lebih panjang dapat meningkatkan generalisasi hasil. Ketiga, eksplorasi penggunaan copula dinamis, yang memungkinkan parameter ketergantungan berubah seiring waktu, dapat meningkatkan responsivitas model terhadap perubahan pasar. Keempat, penelitian lanjutan dapat menginvestigasi penggunaan model MAGARCH dengan distribusi non-normal lainnya, seperti distribusi skewed-t, untuk mengakomodasi karakteristik data keuangan yang lebih kompleks. Kelima, pengembangan model yang menggabungkan informasi dari berbagai sumber, seperti data makroekonomi dan sentimen pasar, dapat meningkatkan akurasi prediksi risiko. Dengan demikian, penelitian-penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi signifikan dalam pengembangan model manajemen risiko keuangan yang lebih efektif dan adaptif.
| File size | 1.54 MB |
| Pages | 14 |
| DMCA | Report |
Related /
KILAUPUBLISHINGKILAUPUBLISHING Berdasarkan proses pembelajaran yang dilakukan dengan metode proyek, yang meliputi konstruksi materi geometri transformasi dengan dukungan software matematika,Berdasarkan proses pembelajaran yang dilakukan dengan metode proyek, yang meliputi konstruksi materi geometri transformasi dengan dukungan software matematika,
DINIYAHDINIYAH Hasil penelitian menunjukkan bahwa strategi yang diterapkan, seperti penggunaan alat musik sederhana, permainan musik, dan pendekatan berbasis aktivitas,Hasil penelitian menunjukkan bahwa strategi yang diterapkan, seperti penggunaan alat musik sederhana, permainan musik, dan pendekatan berbasis aktivitas,
DINIYAHDINIYAH Penelitian jangka panjang juga dapat memberikan gambaran lebih komprehensif mengenai dampak jangka panjang dari pemberian makanan tambahan. Kerjasama antaraPenelitian jangka panjang juga dapat memberikan gambaran lebih komprehensif mengenai dampak jangka panjang dari pemberian makanan tambahan. Kerjasama antara
DINIYAHDINIYAH Penelitian ini bertujuan untuk menjawab rumusan masalah berupa. Dengan memberikan suatu rangsangan kepada anak tidak hanya dengan pembelajaran tetapi jugaPenelitian ini bertujuan untuk menjawab rumusan masalah berupa. Dengan memberikan suatu rangsangan kepada anak tidak hanya dengan pembelajaran tetapi juga
DINIYAHDINIYAH Pada anak usia dini penggunaan gawai berpengaruh positif dan juga berpengaruh negatif, pada hasil penelitian menggunakan kuesioner ini di dapatkan hasilPada anak usia dini penggunaan gawai berpengaruh positif dan juga berpengaruh negatif, pada hasil penelitian menggunakan kuesioner ini di dapatkan hasil
DINIYAHDINIYAH Hasil penelitian menunjukkan bahwa konsentrasi pada anak mulai meningkat pada siklus I, namun masih optimal yaitu 56% (12 anak) masih dalam kategori baik,Hasil penelitian menunjukkan bahwa konsentrasi pada anak mulai meningkat pada siklus I, namun masih optimal yaitu 56% (12 anak) masih dalam kategori baik,
DINIYAHDINIYAH Pembelajaran online bisa dikatakan sebagai sistem baru yang mendorong terlaksananya pembelajaran. Dengan adanya pembelajaran online ini, proses pembelajaranPembelajaran online bisa dikatakan sebagai sistem baru yang mendorong terlaksananya pembelajaran. Dengan adanya pembelajaran online ini, proses pembelajaran
DINIYAHDINIYAH Sekitar 80% anak menunjukkan perkembangan kognitif melalui penggunaan media tersebut. Penggunaan media kartu angka bergambar memiliki pengaruh signifikanSekitar 80% anak menunjukkan perkembangan kognitif melalui penggunaan media tersebut. Penggunaan media kartu angka bergambar memiliki pengaruh signifikan
Useful /
DINIYAHDINIYAH Pendekatan bermain berbasis alam didukung oleh landasan teoritis kuat dalam pendidikan anak usia dini, bukan hanya mendukung kreativitas tetapi juga memperkayaPendekatan bermain berbasis alam didukung oleh landasan teoritis kuat dalam pendidikan anak usia dini, bukan hanya mendukung kreativitas tetapi juga memperkaya
DINIYAHDINIYAH Permainan estafet bola dapat membantu anak-anak mengembangkan keterampilan sosial emosional mereka dalam beberapa cara. Pertama, permainan ini mendorongPermainan estafet bola dapat membantu anak-anak mengembangkan keterampilan sosial emosional mereka dalam beberapa cara. Pertama, permainan ini mendorong
LLDIKTI12LLDIKTI12 Pengambilan data dilakukan selama lima bulan berturut-turut untuk memperoleh gambaran yang representatif mengenai dinamika tangkapan. Hasil penelitianPengambilan data dilakukan selama lima bulan berturut-turut untuk memperoleh gambaran yang representatif mengenai dinamika tangkapan. Hasil penelitian
KILAUPUBLISHINGKILAUPUBLISHING Hasil analisis menunjukkan bahwa teknologi digital berperan penting dalam meningkatkan kualitas pembelajaran yang lebih interaktif, adaptif, dan kontekstualHasil analisis menunjukkan bahwa teknologi digital berperan penting dalam meningkatkan kualitas pembelajaran yang lebih interaktif, adaptif, dan kontekstual