LLDIKTI12LLDIKTI12

JUSTE (Journal of Science and Technology)JUSTE (Journal of Science and Technology)

Pemodelan volatilitas penting dalam manajemen risiko kuantitatif karena mencerminkan dinamika perubahan return. Model GARCH banyak digunakan untuk tujuan ini. Namun model tersebut tidak mampu menangkap sifat asimetris volatilitas. Penelitian ini mengusulkan Modified Asymmetrical GARCH (MAGARCH). Model ini dapat mengakomodasi heteroskedastis sekaligus menangkap asimetri melalui indikator. Tujuan penelitian adalah mengevaluasi kemampuan MAGARCH dalam memprediksi risiko return saham dua aset, ISAT dan TLKM. Penelitian ini juga menelaah peran ketergantungan antar-aset dalam menentukan ukuran risiko keuangan. Untuk itu, model GARCH asimetris diintegrasikan dengan pendekatan Copula. Dengan cara ini, struktur ketergantungan antar-aset dapat digambarkan lebih akurat. Hasil penelitian menunjukkan bahwa penerapan Copula pada model GARCH asimetris termasuk MAGARCH meningkatkan akurasi estimasi ukuran risiko. Peningkatan ini paling nyata terlihat pada Value-at-Risk. Temuan ini menegaskan pentingnya penggunaan model volatilitas fleksibel dan pendekatan dependensi nonlinier dalam pengukuran serta prediksi risiko portofolio. Dengan demikian, model yang diusulkan dapat menjadi strategi efektif untuk mendukung pengambilan keputusan manajemen risiko keuangan.

Penelitian ini menunjukkan bahwa model MAGARCH(1,1) dengan asumsi distribusi normal memberikan prediksi risiko return saham ISAT dan TLKM yang lebih akurat dibandingkan distribusi-t.Integrasi dengan pendekatan copula, khususnya copula t dan copula Clayton, terbukti efektif dalam menangkap ketergantungan non-linear antar return saham.Kombinasi model MAGARCH(normal) dan copula merupakan pendekatan yang komprehensif untuk mengukur risiko portofolio.

Penelitian ini membuka peluang untuk pengembangan lebih lanjut dalam beberapa aspek. Pertama, perlu dilakukan analisis sensitivitas terhadap variasi parameter model untuk menilai robustitas prediksi risiko. Kedua, penerapan model serupa pada portofolio yang lebih luas dan periode data yang lebih panjang dapat meningkatkan generalisasi hasil. Ketiga, eksplorasi penggunaan copula dinamis, yang memungkinkan parameter ketergantungan berubah seiring waktu, dapat meningkatkan responsivitas model terhadap perubahan pasar. Keempat, penelitian lanjutan dapat menginvestigasi penggunaan model MAGARCH dengan distribusi non-normal lainnya, seperti distribusi skewed-t, untuk mengakomodasi karakteristik data keuangan yang lebih kompleks. Kelima, pengembangan model yang menggabungkan informasi dari berbagai sumber, seperti data makroekonomi dan sentimen pasar, dapat meningkatkan akurasi prediksi risiko. Dengan demikian, penelitian-penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi signifikan dalam pengembangan model manajemen risiko keuangan yang lebih efektif dan adaptif.

  1. Modeling and Predicting Exchange Rate Volatility: Application of Symmetric GARCH and Asymmetric EGARCH... doi.org/10.4314/jcas.v19i2.6Modeling and Predicting Exchange Rate Volatility Application of Symmetric GARCH and Asymmetric EGARCH doi 10 4314 jcas v19i2 6
Read online
File size1.54 MB
Pages14
DMCAReport

Related /

JURIS Pemodelan Risiko Epidemi Pada Budidaya Massal Magot Hermetia Illucens Menggunakan Model Sir 2026More at 2026

UM SURABAYAUM SURABAYA Kondisi tanpa kontrol menghasilkan Râ‚€ sekitar 3,50, wabah menyebar cepat dengan puncak infeksi sekitar 40% populasi. Penerapan sanitasi menurunkan βKondisi tanpa kontrol menghasilkan Râ‚€ sekitar 3,50, wabah menyebar cepat dengan puncak infeksi sekitar 40% populasi. Penerapan sanitasi menurunkan β

JURIS Integrasi Problem Based Learning PBL Dalam Pengembangan Kurikulum Masa Depan Kajian Bibliometrik Dan Prisma 2025More at 2025

UNIBAUNIBA Penelitian ini bertujuan mengidentifikasi tren utama penelitian PBL, penulis dan dokumen paling berpengaruh, jaringan kolaborasi global, serta kontribusiPenelitian ini bertujuan mengidentifikasi tren utama penelitian PBL, penulis dan dokumen paling berpengaruh, jaringan kolaborasi global, serta kontribusi

JURIS Implementation Of The Number Head Together NHT Type Cooperative Model Using Visual Media To Improve Students Science Learning Outcomes In Grade IV Of State Elementary School 2 Nongan 2025More at 2025

UNDHARIUNDHARI Penelitian ini bertujuan untuk meningkatkan hasil belajar Ilmu Pengetahuan Alam (IPA) siswa kelas 4 SD Negeri 2 Nongan dengan menerapkan model pembelajaranPenelitian ini bertujuan untuk meningkatkan hasil belajar Ilmu Pengetahuan Alam (IPA) siswa kelas 4 SD Negeri 2 Nongan dengan menerapkan model pembelajaran

JURIS Information And Communication Technology Ict Artificial Intelligence Ai Dan Project Based Learning Dalam Pendidikan Agama Islam 2025More at 2025

OJSOJS Model PBL menanamkan nilai-nilai Islam dalam kehidupan sehari-hari melalui perancangan dan penyelesaian proyek nyata. Model ini tidak hanya mengajarkanModel PBL menanamkan nilai-nilai Islam dalam kehidupan sehari-hari melalui perancangan dan penyelesaian proyek nyata. Model ini tidak hanya mengajarkan

JURIS Pengaruh Model Pembelajaran Problem Based Learning PBL Berbasis Media Film Pendek Terhadap Hasil Belajar IPS Pada Materi Masa Kolonialisme Dan Imperialisme Kelas VIII Di SMP Labschool Unesa 2 Suraba 2025More at 2025

UNESAUNESA Dengan model pembelajaran problem based learning (PBL) berbasis media film pendek efektif diterapkan dalam pembelajaran IPS untuk memberikan peningkatanDengan model pembelajaran problem based learning (PBL) berbasis media film pendek efektif diterapkan dalam pembelajaran IPS untuk memberikan peningkatan

JURIS Pengaruh Model Pembelajaran Problem Based Learning PBL Terhadap Hasil Belajar IPAS Kelas V SD Negeri 05 Salido Kecil 2025More at 2025

STKIP PESSELSTKIP PESSEL Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh model pembelajaran Problem Based Learning (PBL) terhadap hasil belajar Ilmu Pengetahuan Alam dan SosialPenelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh model pembelajaran Problem Based Learning (PBL) terhadap hasil belajar Ilmu Pengetahuan Alam dan Sosial

JURIS Penerapan Model Kooperatif Tipe Think Pair Share TPS Berbantuan Media Gambar Terhadap Peningkatan Keterampilan Berpikir Peserta Didik 2025More at 2025

UNESAUNESA Penelitian ini menggunakan desain penelitian pra-eksperimental dengan desain one-group pretest - posttest design. Instrumen yang digunakan pada penelitianPenelitian ini menggunakan desain penelitian pra-eksperimental dengan desain one-group pretest - posttest design. Instrumen yang digunakan pada penelitian

JURIS The Application of Learning through a Scientific Approach based on Project based Learning with Hots Orientation 2025More at 2025

BALELITERASIBALELITERASI Kurikulum 2013 merupakan kurikulum nasional yang telah dikembangkan oleh Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan dengan tujuan mempersiapkan siswa untukKurikulum 2013 merupakan kurikulum nasional yang telah dikembangkan oleh Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan dengan tujuan mempersiapkan siswa untuk

Useful /

JURIS Pengaruh Customer Engagement dan Customer Intimacy Terhadap Loyalitas Pelanggan Membership Channel YouTube Mengkudu Official 2025More at 2025

UNIBAUNIBA Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menyebarkan kuesioner kepada 129 responden yang merupakan anggota membership channel tersebut.Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menyebarkan kuesioner kepada 129 responden yang merupakan anggota membership channel tersebut.

JURIS Pengaruh Pembelajaran Berdiferensiasi Berbasis TPACK Dengan Berbantuan Gamifikasi Terhadap Capaian Pembelajaran Pengetahuan Siswa Pada Mata Pelajaran IPS Kelas VIII Di SMPN 1 Mojowarno 2025More at 2025

UNESAUNESA Hasil uji-t menunjukkan nilai signifikansi (2-tailed) sebesar 0,000 < 0,05 sehingga hipotesis nol (Ho) ditolak dan hipotesis alternatif (Ha) diterima,Hasil uji-t menunjukkan nilai signifikansi (2-tailed) sebesar 0,000 < 0,05 sehingga hipotesis nol (Ho) ditolak dan hipotesis alternatif (Ha) diterima,

JURIS Analisis Kawasan Cagar Budaya Trowulan sebagai Potensi sumber Belajar IPS dalam Kurikulum Merdeka 2025More at 2025

UNESAUNESA Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh penggunaan media Ludo Edukatif terhadap group decision making skills siswa pada materi perubahan sosialPenelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh penggunaan media Ludo Edukatif terhadap group decision making skills siswa pada materi perubahan sosial

JURIS Survey Sarana Dan Prasarana Pendidikan Jasmani Olahraga Dan Kesehatan di UPT SD Kecamatan Mare Kabupaten Bone 2024More at 2024

STOK BINAGUNASTOK BINAGUNA Sampel data penelitian terdiri dari 6 sekolah dasar negeri dan sekolah dasar inpres. Hasil penelitian menunjukkan bahwa sarana dan prasarana pendidikanSampel data penelitian terdiri dari 6 sekolah dasar negeri dan sekolah dasar inpres. Hasil penelitian menunjukkan bahwa sarana dan prasarana pendidikan

ads-block-test