Publisher

UGMUGM

Journal Gadjah Mada International Journal of BusinessGadjah Mada International Journal of Business Abstract

Pemerintah Indonesia telah mendorong pertumbuhan UMKM (usaha mikro, kecil, dan menengah) dengan menargetkan bank-bank untuk mengalokasikan sekurang-kurangnya 30% portofolio kredit mereka kepada UMKM pada kuartal II 2022. Namun, hingga kuartal IV 2022, target tersebut belum tercapai, sebagian disebabkan oleh tingginya risiko kredit dan asimetri informasi di sektor UMKM. Sementara penelitian terdahulu sering kali menunjukkan bahwa penyaluran kredit UMKM meningkatkan stabilitas bank, studi ini menemukan hasil sebaliknya. Dengan menggunakan data panel dari 96 bank pada periode Kuartal I 2019 hingga Kuartal IV 2022 dan menerapkan metode Generalized Method of Moments (GMM), hasil penelitian menunjukkan bahwa proporsi kredit UMKM yang lebih tinggi cenderung menurunkan stabilitas bank. Menariknya, ketika kepemilikan pemerintah dipertimbangkan, efek tersebut berubah menjadi positif, yang mengindikasikan bahwa bank milik pemerintah mungkin mengelola risiko UMKM dengan lebih baik. Hal ini dapat disebabkan oleh pengawasan yang lebih ketat, dukungan kebijakan, pengalaman dalam penyaluran kredit bertujuan pembangunan, fokus bisnis yang lebih luas di luar orientasi keuntungan, serta peran mereka sebagai agen perubahan dalam mendukung inklusi keuangan dan stabilitas ekonomi. Temuan ini menunjukkan perlunya penyelarasan kebijakan UMKM yang lebih baik, alat mitigasi risiko, dan basis data UMKM terpusat untuk menyeimbangkan inklusi keuangan dengan stabilitas sektor perbankan.

Conclusion

Penelitian ini menunjukkan bahwa peningkatan proporsi kredit UMKM pada portofolio bank secara umum berhubungan negatif dengan stabilitas bank, terutama akibat tingginya risiko kredit dan asimetri informasi di segmen UMKM.Namun, kepemilikan pemerintah memoderasi hubungan tersebut sehingga di bank milik pemerintah proporsi kredit UMKM yang lebih tinggi justru dapat meningkatkan stabilitas melalui dukungan kebijakan, pengawasan, dan mekanisme mitigasi risiko yang lebih kuat.Temuan ini menekankan pentingnya penyelarasan kebijakan UMKM, penerapan alat mitigasi risiko, dan pengembangan basis data UMKM terpusat untuk menyeimbangkan inklusi keuangan dengan stabilitas sektor perbankan.

Future Research

Penelitian selanjutnya dapat menyelidiki peran variabel kredit UMKM yang lebih terperinci—seperti tingkat suku bunga, rasio agunan, cakupan program penjaminan kredit, dan pemanfaatan basis data UMKM terpusat—dalam mempengaruhi rasio NPL UMKM dan z-score bank, dengan mengajukan pertanyaan penelitian seperti Bagaimana variasi suku bunga, kebijakan jaminan kredit, dan penggunaan basis data UMKM terpusat memoderasi risiko pembiayaan UMKM dan stabilitas bank?. Selain itu, studi berikutnya bisa melakukan analisis komparatif antara bank milik pemerintah dan bank swasta untuk memahami sejauh mana perbedaan strategi prioritas inklusi keuangan, pengalaman penyaluran kredit, dan mekanisme mitigasi risiko membuat dampak komposisi kredit UMKM terhadap stabilitas bank menjadi berbeda, misalnya dengan meneliti Seberapa besar mandat pembangunan dan kebijakan manajemen risiko memengaruhi portofolio UMKM pada kedua jenis bank ini?. Terakhir, kajian lintas-negara dapat diinisiasi untuk menguji apakah temuan terkait hubungan antara proporsi kredit UMKM dan stabilitas perbankan di Indonesia dapat digeneralisasi ke negara lain dengan kerangka regulasi inklusi keuangan yang berbeda dan variasi struktur kepemilikan bank, sehingga praktik terbaik dan kebijakan yang paling efektif dapat diidentifikasi secara komparatif.

References

1. What Do Banks, Rural Credit Institutions, and Regulators Infer from the Current Strengths and Standing... doi.org/10.22146/gamaijb.53968What Do Banks Rural Credit Institutions and Regulators Infer from the Current Strengths and Standing doi 10 22146 gamaijb 53968
2. Review on Islamic Accounting. review islamic accounting current issue published articles intellectual... doi.org/10.58968/riaReview on Islamic Accounting review islamic accounting current issue published articles intellectual doi 10 58968 ria
3. Technology Readiness and E-Commerce Adoption among Entrepreneurs of SMEs in Bandung City, Indonesia |... doi.org/10.22146/gamaijb.5468Technology Readiness and E Commerce Adoption among Entrepreneurs of SMEs in Bandung City Indonesia doi 10 22146 gamaijb 5468
4. Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations... doi.org/10.2307/2297968Some Tests of Specification for Panel Data Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations doi 10 2307 2297968
5. Risk in Islamic Banking* | Review of Finance | Oxford Academic. risk islamic banking review finance oxford... doi.org/10.1093/rof/rfs041Risk in Islamic Banking Review of Finance Oxford Academic risk islamic banking review finance oxford doi 10 1093 rof rfs041

Metadata

File size	552.29 KB
Pages	30
DMCA	ReportReport