RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM
International Journal of Quantitative Research and ModelingInternational Journal of Quantitative Research and ModelingPenelitian ini mengusulkan kerangka kerja optimasi portofolio baru yang menggabungkan model Dynamic Conditional Correlation (DCC) dengan estimasi volatilitas Exponential GARCH (EGARCH) untuk menghitung Conditional Value‑at‑Risk (CVaR) sebagai ukuran risiko downside. Berbeda dengan optimasi Mean‑Variance (MV) klasik yang mengasumsikan korelasi konstan dan distribusi normal, model DCC‑EGARCH‑CVaR menangkap respons volatilitas asimetris terhadap shock pasar dan perubahan dinamis dalam korelasi lintas aset, menghasilkan gambaran risiko keuangan yang lebih realistis di pasar berkembang. Data harian penutupan lima saham blue‑chip IDX (BBCA, BBRI, TLKM, ASII, UNVR) periode Januari 2020 hingga Desember 2024 dianalisis; model EGARCH(1,1) dengan inovasi Student Tennis dinilai sebagai terbaik berdasarkan AIC/BIC. Portofolio yang dioptimasi menggunakan DCC‑EGARCH‑CVaR menunjukkan peningkatan Sharpe ratio sebesar 9,0 % serta pengurangan CVaR 5เดียว dibandingkan portofolio minimum‑variance konvensional, dan hasil back‑testing VaR menunjukkan validitas statistik.
Penelitian ini menyajikan kerangka DCC‑EGARCH‑CVaR untuk optimasi portofolio pada saham blue‑chip IDX, menunjukkan bahwa model EGARCH(1,1) menyesuaikan bias volatilitas asimetris, DCC menangkap dinamika korelasi krisis, dan portofolio CVaR‑maksimum meningkatkan Sharpe ratio serta menurunkan risiko modal.Penerapan model ini di pasar Indonesia memperlihatkan manfaat signifikan dibandingkan metode MV klasik, khususnya selama periode ketegangan pasar.Oleh karena itu, integrasi volatilitas asimetris dan korelasi dinamis dalam evaluasi risiko CVaR disarankan untuk manajer portofolio di pasar berkembang.
Pertimbangkan menggabungkan obligasi, REIT, dan suku kepenghasilan dalam portofolio untuk menguji diversifikasi lintas kelas aset, sehingga menilai apakah kombinasi ini mengurangi CVaR lebih lanjut. Selanjutnya, eksplorasi model DCC dengan mekanisme switching regime dapat menangkap perubahan struktural taj destroyed memaksa model menyesuaikan respons risiko lebih cepat, memanfaatkan data harian dan bulanan secara bersamaan. Akhirnya, menerapkan pendekatan machine learning untuk memprediksi volatilitas dan korelasi dapat meningkatkan akurasi estimasi CVaR, sambil memantau keterkaitan antara variabel makroekonomi seperti suku bunga dan volatilitas pasar. Dengan strategi ini, para peneliti dapat memaparkan bagaimana alternatif alokasi aset dan teknologi prediksi canggih dapat memperkuat ketahanan portofolio livré dalam lingkungan pasar yang volatile.
| File size | 460.11 KB |
| Pages | 8 |
| DMCA | Report |
Related /
LP3MKILLP3MKIL Dengan kata lain dapat disimpulkan bahwa kemampuan menulis teks persuasi siswa kelas VIII SMP N 15 Lubuklinggau setelah penerapan model pembelajaran multiliterasiDengan kata lain dapat disimpulkan bahwa kemampuan menulis teks persuasi siswa kelas VIII SMP N 15 Lubuklinggau setelah penerapan model pembelajaran multiliterasi
RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM Namun, model ARIMA‑GARCH memberikan interpretabilitas yang lebih baik dan lebih stabil pada kondisi pasar yang tenang. Penelitian ini memberikan kontribusiNamun, model ARIMA‑GARCH memberikan interpretabilitas yang lebih baik dan lebih stabil pada kondisi pasar yang tenang. Penelitian ini memberikan kontribusi
RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM Sebaliknya, SVM menunjukkan kemampuan generalisasi yang kuat, mencapai akurasi validasi tertinggi secara keseluruhan (84,01%), sedangkan ANN mencapai ROCSebaliknya, SVM menunjukkan kemampuan generalisasi yang kuat, mencapai akurasi validasi tertinggi secara keseluruhan (84,01%), sedangkan ANN mencapai ROC
RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM Studi ini menganalisis evolusi penelitian optimasi proses berbasis AI/ML dalam konteks Industri 4. 0 menggunakan pendekatan bibliometrik yang diterapkanStudi ini menganalisis evolusi penelitian optimasi proses berbasis AI/ML dalam konteks Industri 4. 0 menggunakan pendekatan bibliometrik yang diterapkan
LP3MKILLP3MKIL Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui tuntas atau tidaknya hasil belajar melalui model pembelajaran Contextual Teaching and Learning (CTL) terhadapTujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui tuntas atau tidaknya hasil belajar melalui model pembelajaran Contextual Teaching and Learning (CTL) terhadap
SCITECHGRUPSCITECHGRUP ) memiliki potensi sebagai larvasida nabati terhadap larva Aedes aegypti. Tingkat efektivitasnya dipengaruhi oleh bagian tanaman yang digunakan, formulasi) memiliki potensi sebagai larvasida nabati terhadap larva Aedes aegypti. Tingkat efektivitasnya dipengaruhi oleh bagian tanaman yang digunakan, formulasi
SCITECHGRUPSCITECHGRUP Hasil kajian menunjukkan bahwa antibiotik ceftriaxone merupakan antibiotik yang paling efektif dalam menurunkan demam dan lama rawat dibanding cefotaksimHasil kajian menunjukkan bahwa antibiotik ceftriaxone merupakan antibiotik yang paling efektif dalam menurunkan demam dan lama rawat dibanding cefotaksim
ITENASITENAS Model CNN-BiLSTM menunjukkan kinerja terbaik dengan akurasi 97,3% dan F1-score 97%. Untuk mengatasi overfitting dan meningkatkan kinerja, disarankan penerapanModel CNN-BiLSTM menunjukkan kinerja terbaik dengan akurasi 97,3% dan F1-score 97%. Untuk mengatasi overfitting dan meningkatkan kinerja, disarankan penerapan
Useful /
LP3MKILLP3MKIL Hal ini dibuktikan dengan rata-rata nilai tes akhir sebesar 80,39, persentase jumlah siswa yang tuntas belajar mencapai 85,71%, dan hasil perhitungan statistikHal ini dibuktikan dengan rata-rata nilai tes akhir sebesar 80,39, persentase jumlah siswa yang tuntas belajar mencapai 85,71%, dan hasil perhitungan statistik
GREENPUBGREENPUB Oleh karena itu, penelitian ini merumuskan dua permasalahan utama, yaitu: (1) apa saja faktor pendukung dan penghambat dalam transfer hasil pelatihan keOleh karena itu, penelitian ini merumuskan dua permasalahan utama, yaitu: (1) apa saja faktor pendukung dan penghambat dalam transfer hasil pelatihan ke
UINMYBATUSANGKARUINMYBATUSANGKAR Dari uraian di atas dapat disimpulkan bahwa teori experiential learning John Dewey dan konsep hadis tarbawi Rasulullah SAW memiliki relevansi yang signifikanDari uraian di atas dapat disimpulkan bahwa teori experiential learning John Dewey dan konsep hadis tarbawi Rasulullah SAW memiliki relevansi yang signifikan
ITENASITENAS Penelitian ini menganalisis perubahan tutupan lahan menggunakan algoritma Classification and Regression Trees (CART) pada citra Sentinel-2A tahun 2019Penelitian ini menganalisis perubahan tutupan lahan menggunakan algoritma Classification and Regression Trees (CART) pada citra Sentinel-2A tahun 2019