RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM
International Journal of Quantitative Research and ModelingInternational Journal of Quantitative Research and ModelingPenelitian ini bertujuan menganalisis volatilitas return saham PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (AMAG.JK) menggunakan model Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity in Mean (GARCH-M) pada periode 2019‑2024. Data yang digunakan berupa harga penutupan harian AMAG.JK dari Yahoo Finance, menghasilkan 1.466 observasi. Analisis mencakup perhitungan log return, uji stasioneritas ADF, uji autocorrelation Ljung‑Box, uji ARCH‑LM, pemilihan model GARCH terbaik melalui AIC dan BIC, estimasi model GARCHKnow, analisis volatilitas kondisional, serta peramalan volatilitas. Hasil menunjukkan data log return AMAG.JK stasioner dan mengandung efek ARCH, sehingga memadai untuk model GARCH. Model GARCH(1,2)-M terbukti paling sesuai, namun parameter premi risiko tidak signifikan, sehingga hubungan risiko‑return tidak dapat dibuktikan empiris. Volatilitas yang diprediksi cenderung meningkat secara bertahap построение.
JK menunjukkan efek ARCH dan volatilitas clustering, sehingga model GARCH-M cocok memodelkannya.Parameter GARCH dan ARCH signifikan, menandakan volatilitas dipengaruhi oleh shock dan volatilitas masa lalu.Namun, premi risiko tidak signifikan sehingga hubungan risiko‑return tidak terkonfirmasi.Peramalan menunjukkan volatilitas meningkat, menandakan risiko tetap tinggi dalam jangka pendek.
1. Bagaimana kinerja model GARCH‑M dengan distribusi Student‑t dibandingkan model normal dalam memprediksi volatilitas AMAG.JK selama krisis COVID‑19? 2. Apakah model EGARCH atau GJR‑GARCH dapat menjelaskan efek asimetri volatilitas lebih baik dibandingkan GARCH‑M pada saham asuransi? 3. Bagaimana pengaruh variabel makroekonomi seperti suku bunga, inflasi, dan pertumbuhan ekonomi terhadap volatilitas AMAG.JK menggunakan pendekatan multivariat GARCH‑MGARCH? Hal-hal tersebut dapat diujicoba melalui analisis panel data dan cross‑sectional study, memberikan pemahaman lebih luas tentang dinamika risiko pasar di sektor asuransi.
| File size | 494.23 KB |
| Pages | 9 |
| DMCA | Report |
Related /
ITSCIENCEITSCIENCE Hasil menunjukkan bahwa tidak ada elemen ESG—lingkungan, sosial, maupun tata kelola—yang berpengaruh signifikan secara statistik terhadap nilai perusahaan;Hasil menunjukkan bahwa tidak ada elemen ESG—lingkungan, sosial, maupun tata kelola—yang berpengaruh signifikan secara statistik terhadap nilai perusahaan;
RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM Data harga penutupan harian diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Model ARIMA‑GARCH dibangun melalui tahap identifikasi, estimasi, dan pengujianData harga penutupan harian diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Model ARIMA‑GARCH dibangun melalui tahap identifikasi, estimasi, dan pengujian
RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM Berbeda dengan optimasi Mean‑Variance (MV) klasik yang mengasumsikan korelasi konstan dan distribusi normal, model DCC‑EGARCH‑CVaR menangkap responsBerbeda dengan optimasi Mean‑Variance (MV) klasik yang mengasumsikan korelasi konstan dan distribusi normal, model DCC‑EGARCH‑CVaR menangkap respons
ENDLESS JOURNALENDLESS JOURNAL Studi ini menegaskan bahwa prinsip halalan tayyiban dalam Islam merupakan kerangka komprehensif untuk gaya hidup sehat yang mencakup dimensi fisik, mental,Studi ini menegaskan bahwa prinsip halalan tayyiban dalam Islam merupakan kerangka komprehensif untuk gaya hidup sehat yang mencakup dimensi fisik, mental,
UNTARUNTAR Dalam penelitian ini juga ditemukan bahwa dimensi kualitas kehidupan kerja berperan penting dalam motivasi kerja. Dimensi working conditions (WCS) merupakanDalam penelitian ini juga ditemukan bahwa dimensi kualitas kehidupan kerja berperan penting dalam motivasi kerja. Dimensi working conditions (WCS) merupakan
STIE DEWANTARASTIE DEWANTARA Kegiatan pembuatan lampu tidur Tricor telah selesai dilaksanakan dan mendapatkan respons positif dari masyarakat. Produk ini tidak hanya memberikan manfaatKegiatan pembuatan lampu tidur Tricor telah selesai dilaksanakan dan mendapatkan respons positif dari masyarakat. Produk ini tidak hanya memberikan manfaat
STIE DEWANTARASTIE DEWANTARA Tujuan kegiatan ini adalah pemetaan serta identifikasi kebutuhan administratif guna perbaikan grade koperasi wanita (kopwan) di wilayah kecamatan Diwek.Tujuan kegiatan ini adalah pemetaan serta identifikasi kebutuhan administratif guna perbaikan grade koperasi wanita (kopwan) di wilayah kecamatan Diwek.
UNSIQUNSIQ Penambangan juga mengubah pola persebaran jenis tumbuhan di sekitar tapak penggalian, dengan pola acak, mengumpul, dan seragam serta frekuensi tumbuhanPenambangan juga mengubah pola persebaran jenis tumbuhan di sekitar tapak penggalian, dengan pola acak, mengumpul, dan seragam serta frekuensi tumbuhan
Useful /
RESCOLLACOMMRESCOLLACOMM Namun, penggunaan berulang pembersih tangan berbasis alkohol dapat menyebabkan kulit kering, iritasi, dermatitis, dan bahkan reaksi alergi, mendorong permintaanNamun, penggunaan berulang pembersih tangan berbasis alkohol dapat menyebabkan kulit kering, iritasi, dermatitis, dan bahkan reaksi alergi, mendorong permintaan
GREENPUBGREENPUB Analisis univariat dan bivariat dilakukan untuk menggambarkan dan menganalisis korelasi antara pijat perut tradisional dan komplikasi. Penelitian ini menunjukkanAnalisis univariat dan bivariat dilakukan untuk menggambarkan dan menganalisis korelasi antara pijat perut tradisional dan komplikasi. Penelitian ini menunjukkan
STIEMSTIEM Pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan dari tahun 2014 hingga 2016 mengalami peningkatan, dengan indeks pengungkapan melebihi batasan 50%. PelaksanaanPengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan dari tahun 2014 hingga 2016 mengalami peningkatan, dengan indeks pengungkapan melebihi batasan 50%. Pelaksanaan
UNSIQUNSIQ Model dua aliran dari Lautan Atlantik memasuki Laut Mediterania atau laut Tengah melalui Selat Gibraltar menunjukkan bahwa arus Selat Gibraltar sangatModel dua aliran dari Lautan Atlantik memasuki Laut Mediterania atau laut Tengah melalui Selat Gibraltar menunjukkan bahwa arus Selat Gibraltar sangat