UNIRA MALANGUNIRA MALANG

Dialektika : Jurnal Ekonomi dan Ilmu SosialDialektika : Jurnal Ekonomi dan Ilmu Sosial

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) merupakan salah satu indikator pertumbuhan ekonomi di Indonesia. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh variabel Ekspor, Impor, Inflasi dan Kurs Tengah USD terhadap IHSG. Data yang digunakan memperoleh dari Kementerian Perdagangan, Bank Indonesia, dan Otoritas Jasa Keuangan serta metode analisis regresi berganda digunakan. Hasil uji F menunjukkan hubungan yang signifikan antara variabel Ekspor, Impor, Inflasi, dan Kurs Tengah USD terhadap IHSG, sementara uji t menunjukkan variabel Inflasi mempunyai pengaruh signifikan terhadap IHSG, namun variabel Ekspor, Impor, dan Kurs Tengah USD tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap IHSG. Berdasarkan hasil Adjusted R Square, variabel Ekspor, Impor, Inflasi, dan Kurs Tengah USD mempengaruhi IHSG sebesar 56,4% sementara sisanya 43,6% dipengaruhi oleh faktor lain di luar model.

Indeks Harga Saham Gabungan dipengaruhi secara signifikan oleh inflasi, meskipun ekspor, impor, dan kurs tengah USD tidak menunjukkan pengaruh yang berarti.Variabel-variabel makro tersebut menjelaskan 56,4% variasi IHSG, sedangkan 43,6% dipengaruhi faktor lain.Keterbatasan model menunjukkan perlunya penelitian lebih lanjut mengenai komponen faktor lain yang memengaruhi IHSG.

Penelitian selanjutnya dapat mengkaji dampak variabel makro lain seperti suku bunga, tingkat pengangguran, dan kebijakan fiskal terhadap IHSG, guna memperoleh penjelasan lebih lengkap atas 43,6% variasi yang belum terakomodasi model ini. Selain itu, analisis perbandingan eksperimental antara periode Krisis Ekonomi Global 2008–2009 dan periode Pasca-Pandemi 2020–2021 dapat memperlihatkan sensitivitas IHSG terhadap perubahan makroekonomi yang ekstrim, sehingga memberikan insight bagi investor dalam merancang strategi diversifikasi. Akhirnya, penerapan model machine learning seperti random forest atau support vector regression untuk memprediksi pergerakan IHSG dapat dibandingkan dengan regresi berganda tradisional, sehingga dapat menilai keakuratan prediksi serta melacak interaksi variabel yang tidak linier antara komponen makroekonomi dan indeks saham.

  1. Analysis of the Effect of Macroeconomics on the Composite Stock Price Index for the 2015-2019 Period... doi.org/10.36636/dialektika.v6i2.617Analysis of the Effect of Macroeconomics on the Composite Stock Price Index for the 2015 2019 Period doi 10 36636 dialektika v6i2 617
Read online
File size339.56 KB
Pages11
DMCAReport

Related /

ads-block-test