UGMUGM
Gadjah Mada International Journal of BusinessGadjah Mada International Journal of BusinessPenelitian ini mengkaji perilaku variabilitas harga saham selama periode perdagangan dan non‑perdagangan, serta volatilitas pengembalian harian. Penelitian ini menggunakan data intraday pada Bursa Efek Indonesia. Sampel diambil dari perusahaan yang tercantum dalam indeks LQ45 untuk tahun 1999‑2006. Perilaku variabilitas harga saham dan volatilitas pengembalian harian, menurut teori sebelumnya, dipengaruhi oleh rangkaian informasi publik dan privat.
Penelitian ini menemukan bahwa varians pengembalian tertinggi terjadi pada harga pembukaan dan penutupan harian, dimana harga pembukaan meningkatkan volatilitas pada sesi pertama, sedangkan sesi makan siang menunjukkan volatilitas terendah karena keterbatasan informasi privat.Kontrol variabel seperti ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down tidak mendukung hipotesis tradisional, sehingga tidak teridentifikasi pola perdagangan yang khas di Bursa Efek Indonesia.Namun, keterbatasan penggunaan data harian, hanya mengandalkan harga pembukaan‑penutupan, serta sampel terbatas pada indeks LQ45 dapat mengurangi validitas temuan.
Penelitian lanjutan dapat menggunakan data tick‑by‑tick atau intraday berfrekuensi tinggi untuk mengidentifikasi dinamika harga antara pembukaan dan penutupan sesi, sehingga dapat menangkap fluktuasi yang terlewat pada analisis berbasis harga pembukaan‑penutupan saja. Selain itu, penting untuk memperluas sampel penelitian dengan memasukkan saham di luar indeks LQ45, termasuk saham dengan likuiditas rendah, guna menilai apakah temuan mengenai variabilitas dan volatilitas tetap konsisten pada pasar yang lebih luas. Selanjutnya, pengembangan model multivariat yang mengintegrasikan ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down secara simultan, serta menguji kemungkinan interaksi non‑linear antar variabel tersebut, dapat memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang faktor‑faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham di pasar Indonesia.
| File size | 347.24 KB |
| Pages | 45 |
| DMCA | Report |
Related /
TRI GUNA DHARMATRI GUNA DHARMA Dimana untuk mengestimasi atau memprediksi pengiriman produksi digunakan sebagai ajuan dalam pengambilan keputusan dimasa mendatang. Untuk mengestimasiDimana untuk mengestimasi atau memprediksi pengiriman produksi digunakan sebagai ajuan dalam pengambilan keputusan dimasa mendatang. Untuk mengestimasi
POLITEKNIK KEBUMENPOLITEKNIK KEBUMEN Observasi, wawancara, dan dokumentasi menjadi teknik pengumpulan data. Analisis data menggunakan regresi linear berganda dengan uji asumsi klasik dan ujiObservasi, wawancara, dan dokumentasi menjadi teknik pengumpulan data. Analisis data menggunakan regresi linear berganda dengan uji asumsi klasik dan uji
POLITEKNIK KEBUMENPOLITEKNIK KEBUMEN Komponen penting dari bisnis yang mempromosikan kinerja dan inovasi adalah sumber daya manusia. Tujuan dari studi ini adalah untuk menyelidiki bagaimanaKomponen penting dari bisnis yang mempromosikan kinerja dan inovasi adalah sumber daya manusia. Tujuan dari studi ini adalah untuk menyelidiki bagaimana
POLITEKNIK KEBUMENPOLITEKNIK KEBUMEN Oleh karena itu strategi rekrutmen hijau di dalam proses pencarian kandidat dapat meningkatkan niat melamar pekerjaan generasi Z. Penelitian ini juga menunjukkanOleh karena itu strategi rekrutmen hijau di dalam proses pencarian kandidat dapat meningkatkan niat melamar pekerjaan generasi Z. Penelitian ini juga menunjukkan
MEDIAPUBLIKASIMEDIAPUBLIKASI Data yang digunakan adalah data panel survei industri tahun 2010-2019 untuk 10 provinsi di pulau Sumatera. Model struktural yang diestimasi untuk masing-masingData yang digunakan adalah data panel survei industri tahun 2010-2019 untuk 10 provinsi di pulau Sumatera. Model struktural yang diestimasi untuk masing-masing
UNIPASUNIPAS Ada beberapa alasan mengapa perlu diadakannya revitalisasi pada Pasar Kediri yaitu terkait kondisi Pasar Kediri yang tidak bisa berkembang dengan baik.Ada beberapa alasan mengapa perlu diadakannya revitalisasi pada Pasar Kediri yaitu terkait kondisi Pasar Kediri yang tidak bisa berkembang dengan baik.
STIE MUTTAQIENSTIE MUTTAQIEN Dengan pendekatan kuantitatif, sampel terdiri dari 96 UMKM yang dipilih secara purposif, dan data dianalisis menggunakan Partial Least Square (PLS). HasilDengan pendekatan kuantitatif, sampel terdiri dari 96 UMKM yang dipilih secara purposif, dan data dianalisis menggunakan Partial Least Square (PLS). Hasil
UNTAG SMDUNTAG SMD Dalam penelitian ini akan difokuskan pada kinerja keuangan perusahaan berdasarkan rasio keuangan, yang menitikberatkan pada laporan keuangan CV. Alif MahardikaDalam penelitian ini akan difokuskan pada kinerja keuangan perusahaan berdasarkan rasio keuangan, yang menitikberatkan pada laporan keuangan CV. Alif Mahardika
Useful /
UNILAUNILA Oleh karena itu dilakukan penelitian yang bertujuan untuk mengetahui jenis-jenis, kepadatan setiap populasi dan tingkat dominasi setiap populasi tumbuhanOleh karena itu dilakukan penelitian yang bertujuan untuk mengetahui jenis-jenis, kepadatan setiap populasi dan tingkat dominasi setiap populasi tumbuhan
UNTAG SMDUNTAG SMD Pengaruh insentif dan disiplin kerja terhadap kinerja pegawai Dinas Pendidikan dan Kebudayaan Kabupaten Kutai Timur diharapkan dapat meningkatkan kinerjaPengaruh insentif dan disiplin kerja terhadap kinerja pegawai Dinas Pendidikan dan Kebudayaan Kabupaten Kutai Timur diharapkan dapat meningkatkan kinerja
UNTAG SMDUNTAG SMD Hasil penelitian melalui uji analisis regresi linear sederhana menunjukkan bahwa variabel X, yaitu motivasi, berpengaruh positif terhadap kinerja pegawai.Hasil penelitian melalui uji analisis regresi linear sederhana menunjukkan bahwa variabel X, yaitu motivasi, berpengaruh positif terhadap kinerja pegawai.
UNTAG SMDUNTAG SMD Latar belakang penelitian adalah menganalisis kinerja keuangan dengan menggunakan analisis Du Pont. Analisis Du Pont digunakan untuk menelaah Return OnLatar belakang penelitian adalah menganalisis kinerja keuangan dengan menggunakan analisis Du Pont. Analisis Du Pont digunakan untuk menelaah Return On