UGMUGM
Gadjah Mada International Journal of BusinessGadjah Mada International Journal of BusinessPenelitian ini mengkaji perilaku variabilitas harga saham selama periode perdagangan dan non‑perdagangan, serta volatilitas pengembalian harian. Penelitian ini menggunakan data intraday pada Bursa Efek Indonesia. Sampel diambil dari perusahaan yang tercantum dalam indeks LQ45 untuk tahun 1999‑2006. Perilaku variabilitas harga saham dan volatilitas pengembalian harian, menurut teori sebelumnya, dipengaruhi oleh rangkaian informasi publik dan privat.
Penelitian ini menemukan bahwa varians pengembalian tertinggi terjadi pada harga pembukaan dan penutupan harian, dimana harga pembukaan meningkatkan volatilitas pada sesi pertama, sedangkan sesi makan siang menunjukkan volatilitas terendah karena keterbatasan informasi privat.Kontrol variabel seperti ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down tidak mendukung hipotesis tradisional, sehingga tidak teridentifikasi pola perdagangan yang khas di Bursa Efek Indonesia.Namun, keterbatasan penggunaan data harian, hanya mengandalkan harga pembukaan‑penutupan, serta sampel terbatas pada indeks LQ45 dapat mengurangi validitas temuan.
Penelitian lanjutan dapat menggunakan data tick‑by‑tick atau intraday berfrekuensi tinggi untuk mengidentifikasi dinamika harga antara pembukaan dan penutupan sesi, sehingga dapat menangkap fluktuasi yang terlewat pada analisis berbasis harga pembukaan‑penutupan saja. Selain itu, penting untuk memperluas sampel penelitian dengan memasukkan saham di luar indeks LQ45, termasuk saham dengan likuiditas rendah, guna menilai apakah temuan mengenai variabilitas dan volatilitas tetap konsisten pada pasar yang lebih luas. Selanjutnya, pengembangan model multivariat yang mengintegrasikan ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down secara simultan, serta menguji kemungkinan interaksi non‑linear antar variabel tersebut, dapat memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang faktor‑faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham di pasar Indonesia.
| File size | 347.24 KB |
| Pages | 45 |
| DMCA | ReportReport |
Related /
UGMUGM Hasil menunjukkan adanya perbedaan signifikan dalam perilaku herd‑ing antar tiga pasar, di mana model pembelajaran mesin memberikan kinerja lebih unggulHasil menunjukkan adanya perbedaan signifikan dalam perilaku herd‑ing antar tiga pasar, di mana model pembelajaran mesin memberikan kinerja lebih unggul
UGMUGM Tujuan penelitian ini adalah menguji hubungan antara praktik CSR dengan informasi asimetris dan kinerja ESG dengan informasi asimetris. Kami menduga bahwaTujuan penelitian ini adalah menguji hubungan antara praktik CSR dengan informasi asimetris dan kinerja ESG dengan informasi asimetris. Kami menduga bahwa
UGMUGM Makalah ini memperluas analisis data dari eksperimen yang dilakukan oleh Pradiptyo et al. (2015) untuk membantu menjelaskan perilaku subjek dalam membuatMakalah ini memperluas analisis data dari eksperimen yang dilakukan oleh Pradiptyo et al. (2015) untuk membantu menjelaskan perilaku subjek dalam membuat
UGMUGM Penelitian ini meneliti pengaruh keadilan organisasi—baik keadilan distributif maupun prosedural—pada kinerja kerja, terdiri dari kinerja tugas danPenelitian ini meneliti pengaruh keadilan organisasi—baik keadilan distributif maupun prosedural—pada kinerja kerja, terdiri dari kinerja tugas dan
Useful /
UGMUGM Dampak positif ini lebih kuat pada perusahaan dengan skor ESG tinggi dan berbeda antar industri, menguatkan teori maksimalisasi nilai stakeholder. OlehDampak positif ini lebih kuat pada perusahaan dengan skor ESG tinggi dan berbeda antar industri, menguatkan teori maksimalisasi nilai stakeholder. Oleh
UGMUGM Metode yang digunakan adalah studi kuantitatif dengan pendekatan survey terhadap 50 perusahaan manufaktur yang telah menerapkan sistem teknologi informasiMetode yang digunakan adalah studi kuantitatif dengan pendekatan survey terhadap 50 perusahaan manufaktur yang telah menerapkan sistem teknologi informasi
UNPAMUNPAM Kulit pisang dapat dimanfaatkan menjadi kertas meskipun kekuatannya di bawah kertas konvensional. Penambahan serat sabut kelapa meningkatkan kehalusanKulit pisang dapat dimanfaatkan menjadi kertas meskipun kekuatannya di bawah kertas konvensional. Penambahan serat sabut kelapa meningkatkan kehalusan
UGMUGM Selanjutnya, hubungan antara pemicu imajinasi dan intensitas pembelian belum diuji, padahal intensitas pembelian dapat menjadi proksi perilaku pembelianSelanjutnya, hubungan antara pemicu imajinasi dan intensitas pembelian belum diuji, padahal intensitas pembelian dapat menjadi proksi perilaku pembelian