UGMUGM
Gadjah Mada International Journal of BusinessGadjah Mada International Journal of BusinessPenelitian ini mengkaji perilaku variabilitas harga saham selama periode perdagangan dan non‑perdagangan, serta volatilitas pengembalian harian. Penelitian ini menggunakan data intraday pada Bursa Efek Indonesia. Sampel diambil dari perusahaan yang tercantum dalam indeks LQ45 untuk tahun 1999‑2006. Perilaku variabilitas harga saham dan volatilitas pengembalian harian, menurut teori sebelumnya, dipengaruhi oleh rangkaian informasi publik dan privat.
Penelitian ini menemukan bahwa varians pengembalian tertinggi terjadi pada harga pembukaan dan penutupan harian, dimana harga pembukaan meningkatkan volatilitas pada sesi pertama, sedangkan sesi makan siang menunjukkan volatilitas terendah karena keterbatasan informasi privat.Kontrol variabel seperti ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down tidak mendukung hipotesis tradisional, sehingga tidak teridentifikasi pola perdagangan yang khas di Bursa Efek Indonesia.Namun, keterbatasan penggunaan data harian, hanya mengandalkan harga pembukaan‑penutupan, serta sampel terbatas pada indeks LQ45 dapat mengurangi validitas temuan.
Penelitian lanjutan dapat menggunakan data tick‑by‑tick atau intraday berfrekuensi tinggi untuk mengidentifikasi dinamika harga antara pembukaan dan penutupan sesi, sehingga dapat menangkap fluktuasi yang terlewat pada analisis berbasis harga pembukaan‑penutupan saja. Selain itu, penting untuk memperluas sampel penelitian dengan memasukkan saham di luar indeks LQ45, termasuk saham dengan likuiditas rendah, guna menilai apakah temuan mengenai variabilitas dan volatilitas tetap konsisten pada pasar yang lebih luas. Selanjutnya, pengembangan model multivariat yang mengintegrasikan ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down secara simultan, serta menguji kemungkinan interaksi non‑linear antar variabel tersebut, dapat memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang faktor‑faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham di pasar Indonesia.
| File size | 347.24 KB |
| Pages | 45 |
| DMCA | Report |
Related /
SAINTEKMUSAINTEKMU Sistem ini efektif dalam menggantikan proses pencarian manual yang tidak terstruktur dengan pendekatan berbasis kriteria dan perankingan otomatis yangSistem ini efektif dalam menggantikan proses pencarian manual yang tidak terstruktur dengan pendekatan berbasis kriteria dan perankingan otomatis yang
UGMUGM temuan ini menunjukkan bahwa integrasi sentimen real‑time ke dalam model pembelajaran mesin dapat mengurangi bias perilaku herd‑ing dan meningkatkantemuan ini menunjukkan bahwa integrasi sentimen real‑time ke dalam model pembelajaran mesin dapat mengurangi bias perilaku herd‑ing dan meningkatkan
UGMUGM Kontroversi ESG melemahkan hubungan positif sosial dan tata kelola terhadap kinerja, namun tidak memoderasi pengungkapan lingkungan. Pengungkapan aspekKontroversi ESG melemahkan hubungan positif sosial dan tata kelola terhadap kinerja, namun tidak memoderasi pengungkapan lingkungan. Pengungkapan aspek
STEBIS IGMSTEBIS IGM Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa laporan triwulanan dan diolah menggunakan SPSS 23. Hasil penelitian menunjukkan terdapatData yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa laporan triwulanan dan diolah menggunakan SPSS 23. Hasil penelitian menunjukkan terdapat
SUNANBONANGSUNANBONANG Metode pengumpulan data yang digunakan meliputi wawancara tidak terstruktur serta dokumentasi, dengan analisis kualitatif dan kuantitatif menggunakan pendekatanMetode pengumpulan data yang digunakan meliputi wawancara tidak terstruktur serta dokumentasi, dengan analisis kualitatif dan kuantitatif menggunakan pendekatan
UKSWUKSW Penelitian selanjutnya disarankan untuk mengembangkan ukuran perencanaan pajak yang lebih akurat mencerminkan dampak jangka panjang serta menerapkan analisisPenelitian selanjutnya disarankan untuk mengembangkan ukuran perencanaan pajak yang lebih akurat mencerminkan dampak jangka panjang serta menerapkan analisis
JIMF BIJIMF BI Semua variabel kecuali BVPS signifikan terhadap likuiditas pasar Islam di Malaysia. Namun, dampak dari prediksi analis telah berkurang dengan munculnyaSemua variabel kecuali BVPS signifikan terhadap likuiditas pasar Islam di Malaysia. Namun, dampak dari prediksi analis telah berkurang dengan munculnya
UGMUGM Ada korelasi antara risiko kredit dan pembiayaan mudarabah, dan tidak ada korelasi antara kredit risiko dan pembiayaan musyarakah, murabahah, ijarah, istishnaAda korelasi antara risiko kredit dan pembiayaan mudarabah, dan tidak ada korelasi antara kredit risiko dan pembiayaan musyarakah, murabahah, ijarah, istishna
Useful /
SUNANBONANGSUNANBONANG Penelitian ini bertujuan untuk menggambarkan pengaruh kualitas layanan dan kepuasan pengguna jasa di Rumah Sakit Islam Nashrul Ummah.metode analisis yangPenelitian ini bertujuan untuk menggambarkan pengaruh kualitas layanan dan kepuasan pengguna jasa di Rumah Sakit Islam Nashrul Ummah.metode analisis yang
SUNANBONANGSUNANBONANG Dalam memasarkan produk SIMBAKOTA, BMT mengadaptasi etika bisnis Islam dan komunikasi pemasaran untuk menciptakan layanan prima kepada nasabah, sehinggaDalam memasarkan produk SIMBAKOTA, BMT mengadaptasi etika bisnis Islam dan komunikasi pemasaran untuk menciptakan layanan prima kepada nasabah, sehingga
ACADEMICAREVIEWACADEMICAREVIEW Al‑layl dan al‑nahār dalam Al‑Quran menandakan malam dan siang yang saling melengkapi. malam berfungsi untuk istirahat, tidur, dan menenangkan,Al‑layl dan al‑nahār dalam Al‑Quran menandakan malam dan siang yang saling melengkapi. malam berfungsi untuk istirahat, tidur, dan menenangkan,
ACADEMICAREVIEWACADEMICAREVIEW Kitab Al Ajwibah Al Fadhilah Lil As Ilah Al Asyarah Al Kamilah memberikan kontribusi orisinil dalam ilmu hadis dengan meyajikan isu-isu baru yang belumKitab Al Ajwibah Al Fadhilah Lil As Ilah Al Asyarah Al Kamilah memberikan kontribusi orisinil dalam ilmu hadis dengan meyajikan isu-isu baru yang belum