UGMUGM
Gadjah Mada International Journal of BusinessGadjah Mada International Journal of BusinessPenelitian ini mengkaji perilaku variabilitas harga saham selama periode perdagangan dan non‑perdagangan, serta volatilitas pengembalian harian. Penelitian ini menggunakan data intraday pada Bursa Efek Indonesia. Sampel diambil dari perusahaan yang tercantum dalam indeks LQ45 untuk tahun 1999‑2006. Perilaku variabilitas harga saham dan volatilitas pengembalian harian, menurut teori sebelumnya, dipengaruhi oleh rangkaian informasi publik dan privat.
Penelitian ini menemukan bahwa varians pengembalian tertinggi terjadi pada harga pembukaan dan penutupan harian, dimana harga pembukaan meningkatkan volatilitas pada sesi pertama, sedangkan sesi makan siang menunjukkan volatilitas terendah karena keterbatasan informasi privat.Kontrol variabel seperti ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down tidak mendukung hipotesis tradisional, sehingga tidak teridentifikasi pola perdagangan yang khas di Bursa Efek Indonesia.Namun, keterbatasan penggunaan data harian, hanya mengandalkan harga pembukaan‑penutupan, serta sampel terbatas pada indeks LQ45 dapat mengurangi validitas temuan.
Penelitian lanjutan dapat menggunakan data tick‑by‑tick atau intraday berfrekuensi tinggi untuk mengidentifikasi dinamika harga antara pembukaan dan penutupan sesi, sehingga dapat menangkap fluktuasi yang terlewat pada analisis berbasis harga pembukaan‑penutupan saja. Selain itu, penting untuk memperluas sampel penelitian dengan memasukkan saham di luar indeks LQ45, termasuk saham dengan likuiditas rendah, guna menilai apakah temuan mengenai variabilitas dan volatilitas tetap konsisten pada pasar yang lebih luas. Selanjutnya, pengembangan model multivariat yang mengintegrasikan ukuran perusahaan, volume perdagangan, spread bid‑ask, dan kondisi pasar up‑down secara simultan, serta menguji kemungkinan interaksi non‑linear antar variabel tersebut, dapat memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang faktor‑faktor yang mempengaruhi volatilitas harga saham di pasar Indonesia.
| File size | 347.24 KB |
| Pages | 45 |
| Short Link | https://juris.id/p-3A |
| Lookup Links | Google ScholarGoogle Scholar, Semantic ScholarSemantic Scholar, CORE.ac.ukCORE.ac.uk, WorldcatWorldcat, ZenodoZenodo, Research GateResearch Gate, Academia.eduAcademia.edu, OpenAlexOpenAlex, Hollis HarvardHollis Harvard |
| DMCA | Report |
Related /
SAINTEKMUSAINTEKMU Terakhir, perlu diuji efektivitas integrasi sistem dengan teknologi pengenalan gambar untuk otomatisasi validasi kondisi fisik mobil berdasarkan foto yangTerakhir, perlu diuji efektivitas integrasi sistem dengan teknologi pengenalan gambar untuk otomatisasi validasi kondisi fisik mobil berdasarkan foto yang
OSOOSO Variabel Current Ratio (CR) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap harga saham. Variabel Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif danVariabel Current Ratio (CR) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap harga saham. Variabel Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif dan
JIMF BIJIMF BI Namun, dampak dari prediksi analis telah berkurang dengan munculnya COVID-19. Hal ini disebabkan oleh COVID-19 yang merusak pasar, dan analis menghadapiNamun, dampak dari prediksi analis telah berkurang dengan munculnya COVID-19. Hal ini disebabkan oleh COVID-19 yang merusak pasar, dan analis menghadapi
ILOMATAILOMATA Meanwhile, the remaining 46% is influenced by other variables not discussed in this study. Based on the research findings, it was concluded that TobinsMeanwhile, the remaining 46% is influenced by other variables not discussed in this study. Based on the research findings, it was concluded that Tobins
UNIGRESUNIGRES Berdasarakan penelitian diatas bisa disimpulkan bahwa masyarakat ketika melakukan investasi pada produk reksadana didasarkan atas keinginan untuk melakukanBerdasarakan penelitian diatas bisa disimpulkan bahwa masyarakat ketika melakukan investasi pada produk reksadana didasarkan atas keinginan untuk melakukan
UGMUGM Implikasi utama dari penelitian ini adalah kenyataan bahwa tidak ada hubungan risiko kredit dan pembiayaan berdasarkan musharakah, yang merupakan modusImplikasi utama dari penelitian ini adalah kenyataan bahwa tidak ada hubungan risiko kredit dan pembiayaan berdasarkan musharakah, yang merupakan modus
UGMUGM Dengan memuaskan pelanggan, perusahaan dapat meningkatkan kemampuannya untuk mendapatkan pelanggan baru, mempertahankan pelanggan yang ada, dan meningkatkanDengan memuaskan pelanggan, perusahaan dapat meningkatkan kemampuannya untuk mendapatkan pelanggan baru, mempertahankan pelanggan yang ada, dan meningkatkan
UGMUGM Intensitas perilaku herding institusional di Bursa Efek Indonesia rata-rata sebesar 8,4 persen, dengan intensitas lebih tinggi pada kondisi pasar stabil.Intensitas perilaku herding institusional di Bursa Efek Indonesia rata-rata sebesar 8,4 persen, dengan intensitas lebih tinggi pada kondisi pasar stabil.
Useful /
UNIGRESUNIGRES Gsk, menunjukkan bahwa hakim memiliki pertimbangan yang berbeda dengan perkara dewasa. Pertimbangan tersebut harus didasarkan pada kesejahteraan dan masaGsk, menunjukkan bahwa hakim memiliki pertimbangan yang berbeda dengan perkara dewasa. Pertimbangan tersebut harus didasarkan pada kesejahteraan dan masa
UNIGRESUNIGRES Dalam ketentuan FIFA, penyelesaian sengketa antara atlet sepakbola profesional dengan klub dapat diselesaikan melalui arbitrase yang disediakan oleh indukDalam ketentuan FIFA, penyelesaian sengketa antara atlet sepakbola profesional dengan klub dapat diselesaikan melalui arbitrase yang disediakan oleh induk
UNIGRESUNIGRES Masyarakat pun banyak yang tertarik dengan produk asuransi ini. Perusahaan asuransi yang dalam penjualan produk unit link ini sangat besar, juga tersimpanMasyarakat pun banyak yang tertarik dengan produk asuransi ini. Perusahaan asuransi yang dalam penjualan produk unit link ini sangat besar, juga tersimpan
UGMUGM Hasil menunjukkan bahwa nilai program secara kuat memengaruhi kepuasan program dan loyalitas kartu program, namun tidak secara langsung memengaruhi loyalitasHasil menunjukkan bahwa nilai program secara kuat memengaruhi kepuasan program dan loyalitas kartu program, namun tidak secara langsung memengaruhi loyalitas