Publisher

JIMF BIJIMF BI

Journal Journal of Islamic Monetary Economics and FinanceJournal of Islamic Monetary Economics and Finance Abstract

Studi ini mengembangkan indeks Sustainability-based Islamic Corporate Governance (SICG) yang mengintegrasikan peran Shariah board, regular board, dan sustainable board, serta memeriksa dampaknya terhadap kinerja multidimensional bank Islam. Studi ini menggunakan sampel 15 bank komersial Islam di Indonesia dari tahun 2010 hingga 2023. Temuan menunjukkan bahwa elemen-elemen tata kelola memiliki dampak positif, terutama pada kinerja keuangan, sementara pengaruhnya terhadap kinerja sosial terbatas. Untuk kinerja lingkungan dan keberlanjutan, dampak positif terutama diamati pada peran regular board dan sustainable board. Analisis lebih lanjut melalui interaksi Paris Agreement mengonfirmasi bahwa sebagian besar temuan ini konsisten dan mendukung peran SICG dalam meningkatkan berbagai kinerja bank Islam. Hasil ini menekankan kebutuhan bank Islam di Indonesia untuk bertransisi menuju SICG dan menyarankan agar pembuat kebijakan memfasilitasi transformasi ini dengan mengembangkan regulasi dan panduan yang relevan untuk menyelaraskan struktur tata kelola dengan tujuan keberlanjutan yang lebih luas.

Conclusion

Studi ini menunjukkan bahwa mengintegrasikan kerangka tata kelola korporasi Islam dengan pendekatan berbasis keberlanjutan sejalan dengan prinsip-prinsip etika Islam dan meningkatkan kinerja bank Islam secara keseluruhan.Tata kelola oleh Shariah board, BOD, BOC, dan sustainable board - baik secara individu maupun sebagai SICG komposit - memiliki dampak positif, terutama pada kinerja keuangan.Studi ini juga menunjukkan bahwa sementara sustainable board meningkatkan distribusi zakat dan dana kebajikan, mekanisme tata kelola lainnya memiliki dampak sosial yang terbatas.Regulasi terkait zakat memberlakukan kriteria dan pembatasan tertentu pada Shariah board dan regular board, sehingga membatasi kemampuan mereka untuk sepenuhnya memanfaatkan potensi dalam mengelola inisiatif zakat atau memperluas manfaatnya melampaui tujuan sosial untuk mencakup tujuan lingkungan.Sehubungan dengan kinerja lingkungan dan keberlanjutan, regular board dan sustainable board telah berhasil mendorong inisiatif CSR lingkungan dan menerapkan kerangka kerja triple-bottom-line.Namun, peran Shariah board tetap minimal, kemungkinan karena tidak adanya pedoman yang jelas yang mendefinisikan tanggung jawabnya dalam tata kelola lingkungan.Untuk mengatasi hal ini, bank Islam harus menetapkan kerangka kerja yang lebih terperinci, termasuk kemungkinan penggunaan dana zakat untuk inisiatif lingkungan.

Future Research

Berdasarkan hasil penelitian, disarankan agar bank Islam di Indonesia bertransisi dari tata kelola korporasi Islam tradisional menuju kerangka kerja SICG untuk beroperasi secara etis dan berkelanjutan, yang mendukung Maqashid Shariah - tujuan utama hukum Islam. Selain itu, Perjanjian Paris memberikan kesempatan bagi bank Islam untuk merekonfigurasi mekanisme tata kelola mereka untuk memperoleh keunggulan kompetitif di berbagai dimensi kinerja. Hal ini terutama terlihat pada kinerja sosial, yang sebelumnya kurang optimal tetapi menunjukkan perbaikan setelah implementasi perjanjian (lihat Tabel 14). Namun, penerapannya dalam bank Islam mungkin menghadapi beberapa tantangan, terutama karena investasi signifikan yang diperlukan untuk teknologi dan infrastruktur hijau. Jika investasi ini tidak selaras dengan alokasi anggaran dan rencana strategis, mungkin tidak ada sumber daya yang cukup yang didedikasikan untuk inisiatif keberlanjutan. Oleh karena itu, bank Islam dapat mempertimbangkan untuk mengoptimalkan dana sosial mereka dan mengembangkan model pembiayaan inovatif, seperti pembiayaan sosial berbasis waqf. Untuk mencapai hal ini, implementasi SICG yang terintegrasi dengan baik harus dipercepat, karena memungkinkan bank Islam untuk memperkuat kepercayaan stakeholder dengan memastikan transparansi, akuntabilitas, dan alokasi dana yang efektif untuk inisiatif keberlanjutan.

References

1. Sustainability-Based Islamic Corporate Governance and Islamic Banks’ Multi-Performance: Evidence... jimf-bi.org/JIMF/article/view/2927Sustainability Based Islamic Corporate Governance and Islamic BanksAo Multi Performance Evidence jimf bi JIMF article view 2927

Metadata

File size	556.12 KB
Pages	36
DMCA	Report