ITSITS

(IJCSAM) International Journal of Computing Science and Applied Mathematics(IJCSAM) International Journal of Computing Science and Applied Mathematics

This study compares the performance of the GARCH(1,1), AGARCH(1,1), NAGARCH(1,1), and VGARCH(1,1) models fitted to real data. The observed real data are the USD exchange rate against IDR in the daily period from January 2010 to December 2017. To identify the superiority and evaluate the performance of those models in capturing the heavy-tailed and skewed character in exchange rate distribution, the return error is assumed to be the Normal, Skew Normal (SN), Skew Curved Normal (SCN), and Student-t distributions. The models parameters are estimated using the GRG Non-Linear method in Excel Solver and the ARWM method in the MCMC scheme implemented in the Scilab program. Estimation results using Excels Solver have similar values to the estimates obtained using MCMC, concluding that Excels Solver has a good ability in estimating the models parameters. Based on AIC values, this study concludes that the NAGARCH(1,1) model under Student-t distribution performs the best.

The study evaluated the performance of asymmetric GARCH models on USD/IDR exchange rate data from 2010 to 2017.The results indicated that Excels Solver is a viable estimation method, comparable to MCMC.Ultimately, the NAGARCH(1,1) model with a Student-t distribution demonstrated the best fit for capturing the volatility characteristics of the data.

Future research could explore the application of these GARCH models to other financial time series data, such as stock prices or commodity futures, to assess their generalizability. Furthermore, investigating the inclusion of exogenous variables, like macroeconomic indicators or global market events, into the GARCH framework could enhance the models predictive power and provide a more comprehensive understanding of volatility dynamics. Finally, a comparative analysis of different MCMC algorithms and optimization techniques beyond those used in this study could lead to more efficient and accurate parameter estimation for these complex models, potentially revealing subtle differences in their performance and robustness.

Read online
File size175.95 KB
Pages6
DMCAReport

Related /

JURIS Prediksi Pertumbuhan Ekonomi Kota Pekalongan Menggunakan Support Vector Regression Berbasis Recursive Feature Elimination 2026More at 2026

UMPPUMPP Oleh karena itu, penelitian selanjutnya disarankan untuk menggunakan dataset yang lebih besar, menambahkan variabel ekonomi yang lebih beragam, serta melakukanOleh karena itu, penelitian selanjutnya disarankan untuk menggunakan dataset yang lebih besar, menambahkan variabel ekonomi yang lebih beragam, serta melakukan

JURIS Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2026More at 2026

STIE TDNSTIE TDN Oleh karena itu, analisis lebih lanjut dengan mempertimbangkan faktor-faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini diperlukan untuk memprediksiOleh karena itu, analisis lebih lanjut dengan mempertimbangkan faktor-faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini diperlukan untuk memprediksi

JURIS Discount factor based data driven reinforcement learning cascade control structure for unmanned aerial vehicle systems 2025More at 2025

IAESCOREIAESCORE The proposed cascade control structure of UAV is categorized with two control loops of attitude and position sub-systems, which are established the proposedThe proposed cascade control structure of UAV is categorized with two control loops of attitude and position sub-systems, which are established the proposed

JURIS Penerapan Algoritma Neural Network Dalam Prediksi Kedatangan Wisatawan Mancanegara di DKI Jakarta Melalui Pintu Masuk Bandara Soekarno Hatta 2025More at 2025

IVETIVET 3. Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan menggunakan Rapid Miner 5. 3 terhadap data time series kedatangan wisatawan mancanegara sebanyak 145 dataset.3. Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan menggunakan Rapid Miner 5. 3 terhadap data time series kedatangan wisatawan mancanegara sebanyak 145 dataset.

JURIS Hedging Strategy to Mitigate Exchange Rate Risk in Cross Border Transactions Literature Review 2024More at 2024

RISETPRESSRISETPRESS The findings reveal that companies actively use various derivative instruments and operational hedging techniques to manage exchange rate exposure. WhileThe findings reveal that companies actively use various derivative instruments and operational hedging techniques to manage exchange rate exposure. While

JURIS DESIGNING TRANSLATION TOOL BETWEEN SIGN LANGUAGE TO SPOKEN TEXT ON KINECT TIME SERIES DATA USING DYNAMIC TIME WARPING 2018More at 2018

UMBUMB Hasil evaluasi menunjukkan bahwa sistem ini memiliki potensi untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi komunikasi. Penelitian lebih lanjut diperlukanHasil evaluasi menunjukkan bahwa sistem ini memiliki potensi untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi komunikasi. Penelitian lebih lanjut diperlukan

JURIS The Selection of Productivity Key Performance Indicators for Car Manufacturing Companies Using Integrated Performance Measurement System 2018More at 2018

UMBUMB Metode yang digunakan adalah Sistem Pengukuran Kinerja Terpadu (IPMS) dengan empat tahap: identifikasi kebutuhan pemangku kepentingan, benchmarking, penyusunanMetode yang digunakan adalah Sistem Pengukuran Kinerja Terpadu (IPMS) dengan empat tahap: identifikasi kebutuhan pemangku kepentingan, benchmarking, penyusunan

JURIS Kombinasi Metode Isokorik dan Metode Ekspansi untuk Menentukan Densitas Hidrogen pada Temperatur Hingga 500 C 2018More at 2018

UMBUMB Desain sistem hidrogen memerlukan densitas hidrogen yang akurat. Densitas hidrogen ditentukan berdasarkan data eksperimen. Untuk gas yang memiliki densitasDesain sistem hidrogen memerlukan densitas hidrogen yang akurat. Densitas hidrogen ditentukan berdasarkan data eksperimen. Untuk gas yang memiliki densitas

Useful /

JURIS The Relationship Between Physical Activity and Nutritional Status and Quality of Life Among Adolescents in Bolaang Mongondow Regency 2026More at 2026

BAJANGJOURNALBAJANGJOURNAL Temuan ini menegaskan bahwa perbedaan level aktivitas fisik maupun status gizi tidak memengaruhi persepsi remaja terhadap kualitas hidup di Kabupaten BolaangTemuan ini menegaskan bahwa perbedaan level aktivitas fisik maupun status gizi tidak memengaruhi persepsi remaja terhadap kualitas hidup di Kabupaten Bolaang

JURIS Desain dan Implementasi Smart Classroom Berbasis Sensor PIR dan DHT22 untuk Efisiensi Energi 2025More at 2025

IVETIVET Permasalahan pemborosan energi listrik di lingkungan pendidikan, terutama akibat lampu dan kipas yang sering dibiarkan menyala saat ruangan kosong, menjadiPermasalahan pemborosan energi listrik di lingkungan pendidikan, terutama akibat lampu dan kipas yang sering dibiarkan menyala saat ruangan kosong, menjadi

JURIS Digital Era Teacher Followership The Role of Effective Teachers as Followers in Supporting Principals 2025More at 2025

IAIDAIAIDA Keberhasilan peran guru sangat dipengaruhi oleh akses teknologi, pelatihan berkelanjutan, dan komitmen guru, sementara hambatan utama meliputi keterbatasanKeberhasilan peran guru sangat dipengaruhi oleh akses teknologi, pelatihan berkelanjutan, dan komitmen guru, sementara hambatan utama meliputi keterbatasan

JURIS The Effect of 3D Printing Machine Parameters in Extrusion Process of Biocomposite Materials PMMA and HA on Dimensional Accuracy 2018More at 2018

UMBUMB To improve bioactivity, PMMA is combined with hydroxyapatite (HA). Manual formation of bone implants can be time-consuming and prone to errors. Therefore,To improve bioactivity, PMMA is combined with hydroxyapatite (HA). Manual formation of bone implants can be time-consuming and prone to errors. Therefore,

ads-block-test