ITSITS

(IJCSAM) International Journal of Computing Science and Applied Mathematics(IJCSAM) International Journal of Computing Science and Applied Mathematics

This study compares the performance of the GARCH(1,1), AGARCH(1,1), NAGARCH(1,1), and VGARCH(1,1) models fitted to real data. The observed real data are the USD exchange rate against IDR in the daily period from January 2010 to December 2017. To identify the superiority and evaluate the performance of those models in capturing the heavy-tailed and skewed character in exchange rate distribution, the return error is assumed to be the Normal, Skew Normal (SN), Skew Curved Normal (SCN), and Student-t distributions. The models parameters are estimated using the GRG Non-Linear method in Excel Solver and the ARWM method in the MCMC scheme implemented in the Scilab program. Estimation results using Excels Solver have similar values to the estimates obtained using MCMC, concluding that Excels Solver has a good ability in estimating the models parameters. Based on AIC values, this study concludes that the NAGARCH(1,1) model under Student-t distribution performs the best.

The study evaluated the performance of asymmetric GARCH models on USD/IDR exchange rate data from 2010 to 2017.The results indicated that Excels Solver is a viable estimation method, comparable to MCMC.Ultimately, the NAGARCH(1,1) model with a Student-t distribution demonstrated the best fit for capturing the volatility characteristics of the data.

Future research could explore the application of these GARCH models to other financial time series data, such as stock prices or commodity futures, to assess their generalizability. Furthermore, investigating the inclusion of exogenous variables, like macroeconomic indicators or global market events, into the GARCH framework could enhance the models predictive power and provide a more comprehensive understanding of volatility dynamics. Finally, a comparative analysis of different MCMC algorithms and optimization techniques beyond those used in this study could lead to more efficient and accurate parameter estimation for these complex models, potentially revealing subtle differences in their performance and robustness.

Read online
File size175.95 KB
Pages6
DMCAReport

Related /

JURIS Pengaruh Energi Baru dan Terbarukan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dolar Jumlah Uang Beredar Saham Syariah Terhadap Pertumbuhan Ekonomi pada Tahun 2016 2021 2026More at 2026

AFEKSIAFEKSI Data yang digunakan adalah data triwulan pada akhir periode dari energi baru dan terbarukan, nilai tukar rupiah terhadap dolar, jumlah uang beredar, sahamData yang digunakan adalah data triwulan pada akhir periode dari energi baru dan terbarukan, nilai tukar rupiah terhadap dolar, jumlah uang beredar, saham

JURIS Otomatisasi Pencatatan dan Kepatuhan Regulasi Terhadap Keberlanjutan UMKM Pengendalian Internal Sebagai Moderasi 2026More at 2026

SEMINAR IDSEMINAR ID Mengingat jumlah dan kontribusinya yang besar terhadap PDB negara, usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) memainkan peran penting dalam perekonomian Indonesia.Mengingat jumlah dan kontribusinya yang besar terhadap PDB negara, usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) memainkan peran penting dalam perekonomian Indonesia.

JURIS Gambar Pola Luka pada Korban Kecelakaan Lalu Lintas di Rumah Sakit Umum Daerah Raja Ahmad Tabib Provinsi Kepulauan Riau Periode Januari Desember Tahun 2022 2026More at 2026

UNIBAUNIBA Kecelakaan lalu lintas adalah salah satu penyebab kematian utama di negara berkembang, dan insiden ini terus meningkat seiring dengan pertumbuhan populasiKecelakaan lalu lintas adalah salah satu penyebab kematian utama di negara berkembang, dan insiden ini terus meningkat seiring dengan pertumbuhan populasi

JURIS Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Financial Distress Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2026More at 2026

STIE TDNSTIE TDN Hal ini berarti bahwa Current Ratio, Cash Ratio, Debt to Equity Ratio dan Sales Growth tidak dapat menjelaskan Financial Distress. Penelitian ini menyimpulkanHal ini berarti bahwa Current Ratio, Cash Ratio, Debt to Equity Ratio dan Sales Growth tidak dapat menjelaskan Financial Distress. Penelitian ini menyimpulkan

JURIS Diagnostic performance of electrical cardiometry ICON parameters in predicting fluid responsiveness in critically ill pediatric patients 2026More at 2026

PAEDIATRICAINDONESIANAPAEDIATRICAINDONESIANA Pemberian cairan resusitasi dengan jumlah yang tepat dan adekuat sangat penting dalam merawat anak-anak yang kritis, sehingga diperlukan metode pemantauanPemberian cairan resusitasi dengan jumlah yang tepat dan adekuat sangat penting dalam merawat anak-anak yang kritis, sehingga diperlukan metode pemantauan

JURIS Forecasting Inflation in Indonesia Using ARIMAX The Role of Money Supply and Exchange Rate 2025More at 2025

UBBUBB Data waktu seri untuk laju inflasi dapat dibentuk menjadi model, menghasilkan estimasi parameter yang tepat dan akurasi tinggi, yang menunjukkan hubunganData waktu seri untuk laju inflasi dapat dibentuk menjadi model, menghasilkan estimasi parameter yang tepat dan akurasi tinggi, yang menunjukkan hubungan

JURIS Analisis Korelasi Pemikiran Ibnu Sina dalam Implementasi Disiplin Positif di Ma had MAN 1 Gresik 2025More at 2025

UINMYBATUSANGKARUINMYBATUSANGKAR Penelitian ini mengeksplorasi implementasi pemikiran pendidikan Ibnu Sina, khususnya metode targhib wa tarhib dalam konteks penerapan disiplin positifPenelitian ini mengeksplorasi implementasi pemikiran pendidikan Ibnu Sina, khususnya metode targhib wa tarhib dalam konteks penerapan disiplin positif

JURIS The Role Of Film Media To Represent The Potentials Of Arts And Culture By Using Technological Convergence 2020More at 2020

UNDHIRA BALIUNDHIRA BALI It is undeniable that the development of technology, science, development, the demands of life and the media have an impact on the development of culturalIt is undeniable that the development of technology, science, development, the demands of life and the media have an impact on the development of cultural

Useful /

JURIS Pengaruh Lingkungan Kerja Dan Kedisiplinan Kerja Terhadap Kinerja Karyawan Pt Aikon Pratama Building Management 2026More at 2026

STIMAIMMISTIMAIMMI Lingkungan kerja berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja karyawan, dengan nilai Sig. Kedisiplinan kerja tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerjaLingkungan kerja berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja karyawan, dengan nilai Sig. Kedisiplinan kerja tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja

JURIS Efektivitas Bahan Ajar Pesantren Eduliteratur Pada Pemahaman Membaca Teks Naratif Siswa MA Di Jawa Timur 2023More at 2023

STKIP JBSTKIP JB Jadi, dapat disimpulkan bahwa bahan ajar yang dirancang efektif dalam meningkatkan prestasi membaca siswa. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bahan ajarJadi, dapat disimpulkan bahwa bahan ajar yang dirancang efektif dalam meningkatkan prestasi membaca siswa. Hasil penelitian menunjukkan bahwa bahan ajar

JURIS Identifikasi Enumeration Strategy English Siswa Hasil Implementasi Student Worksheet Berbasis Penalaran Kombinatorik Di Sekolah Dasar 2023More at 2023

STKIP JBSTKIP JB Sehingga, tujuan penelitian adalah mengidentifikasi enumeration strategy siswa hasil implementasi student worksheet berbasis penalaran kombinatorik diSehingga, tujuan penelitian adalah mengidentifikasi enumeration strategy siswa hasil implementasi student worksheet berbasis penalaran kombinatorik di

JURIS Analisis Proses Pemecahan Masalah Matematika Berdasarkan Tipe Kepribadian 2023More at 2023

STKIP JBSTKIP JB Penelitian kali ini menggunakan pendekatan kualitatif. Subjek dalam penelitian ini adalah siswa kelas IX –E SMPN 2 Perak. Metode pengumpulan data menggunakanPenelitian kali ini menggunakan pendekatan kualitatif. Subjek dalam penelitian ini adalah siswa kelas IX –E SMPN 2 Perak. Metode pengumpulan data menggunakan

ads-block-test