RISETPRESSRISETPRESS
Journal of Business Management and Economic DevelopmentJournal of Business Management and Economic DevelopmentThis literature review examines hedging strategies employed by companies to mitigate foreign exchange risk in cross-border transactions. The aim is to synthesize findings from existing studies to provide a comprehensive understanding of the effectiveness, determinants, and challenges of currency hedging practices. The review follows a systematic approach, including searching, selecting, and analyzing relevant literature from 2018 to 2024. The findings reveal that companies actively use various derivative instruments and operational hedging techniques to manage exchange rate exposure. While many studies demonstrate the effectiveness of hedging strategies in reducing risk and enhancing firm performance, some report inconsistent results, suggesting that hedging effectiveness can vary depending on various factors. Firm size, financial leverage, growth opportunities, and the level of exchange rate exposure consistently influence firms decisions to hedge. However, implementing hedging strategies also faces challenges related to instrument selection, transaction costs, margin requirements, and accounting treatment. The review identifies research gaps, including the need for studies in emerging markets, exploration of innovative hedging techniques, integrated research approaches, and investigation of the non-financial impacts of hedging. The findings contribute to our understanding of currency hedging strategies and provide valuable insights for companies in managing exchange rate risk in an increasingly dynamic global business environment.
This literature review comprehensively examines hedging strategies for mitigating exchange rate risk in cross-border transactions.The findings indicate that companies utilize a range of derivative instruments and operational techniques to manage exposure, though the effectiveness of these strategies varies.Key factors influencing hedging decisions include firm size, financial leverage, growth opportunities, and the level of exchange rate exposure.Ultimately, this review highlights the importance of understanding both the benefits and challenges of hedging, and identifies areas for future research to further refine risk management practices in a dynamic global landscape.
Future research should investigate hedging practices in developing countries and among small to medium-sized enterprises, as current literature primarily focuses on large firms in developed economies. Furthermore, exploring the effectiveness of innovative hedging instruments, such as structured products and blockchain technology, could provide valuable insights into emerging risk management techniques. Finally, research should move beyond solely assessing financial impacts and investigate the non-financial consequences of hedging, such as effects on company reputation and investor perception, to provide a more holistic understanding of its overall value. These investigations should employ mixed-methods approaches, combining quantitative analysis with qualitative insights from practitioners, to provide a richer and more nuanced understanding of the complexities of exchange rate hedging in a rapidly evolving global environment.
| File size | 280.87 KB |
| Pages | 14 |
| DMCA | Report |
Related /
IBNTEGALIBNTEGAL Data yang diperoleh diklasifikasi dan diverifikasi, sehingga terkumpul data yang diharapkan. Setelah data terkumpul melalui beberapa instrumen, penelitiData yang diperoleh diklasifikasi dan diverifikasi, sehingga terkumpul data yang diharapkan. Setelah data terkumpul melalui beberapa instrumen, peneliti
IBNTEGALIBNTEGAL Untuk reward yaitu memberikan pujian dengan kalimat yang lembut dan motivasi dan punishment yaitu pendidik bermuka masam ketika melihat santri melanggarUntuk reward yaitu memberikan pujian dengan kalimat yang lembut dan motivasi dan punishment yaitu pendidik bermuka masam ketika melihat santri melanggar
IBNTEGALIBNTEGAL Dengan adanya teknologi, peserta didik dapat mengakses informasi dari berbagai sumber, yang membuat proses belajar menjadi lebih menarik dan interaktif,Dengan adanya teknologi, peserta didik dapat mengakses informasi dari berbagai sumber, yang membuat proses belajar menjadi lebih menarik dan interaktif,
STAIN TDMSTAIN TDM Oleh karena itu, perlu reformasi regulasi, peningkatan kapasitas aparat, kolaborasi institusi, dan partisipasi masyarakat agar penegakan hukum Sharia lebihOleh karena itu, perlu reformasi regulasi, peningkatan kapasitas aparat, kolaborasi institusi, dan partisipasi masyarakat agar penegakan hukum Sharia lebih
UIN SGDUIN SGD Kondisi ini menuntut sistem pendidikan, khususnya Pendidikan Agama Islam (PAI), untuk beradaptasi agar tidak hanya menekankan ritual dan aspek dogmatis,Kondisi ini menuntut sistem pendidikan, khususnya Pendidikan Agama Islam (PAI), untuk beradaptasi agar tidak hanya menekankan ritual dan aspek dogmatis,
STAIN TDMSTAIN TDM Analisis data dilakukan menggunakan metode yuridis kualitatif yang berfokus pada hukum lingkungan dan pembangunan berkelanjutan. Temuan menunjukkan bahwaAnalisis data dilakukan menggunakan metode yuridis kualitatif yang berfokus pada hukum lingkungan dan pembangunan berkelanjutan. Temuan menunjukkan bahwa
STAIN TDMSTAIN TDM Fenomena ini menunjukkan kesenjangan antara teori kontrak ijarah ala al-amal, yang menekankan keadilan, keseimbangan hak dan kewajiban, serta perlindunganFenomena ini menunjukkan kesenjangan antara teori kontrak ijarah ala al-amal, yang menekankan keadilan, keseimbangan hak dan kewajiban, serta perlindungan
E SIBERE SIBER Lingkungan kerja dan infrastruktur sekolah masing‑masing berdampak positif pada kinerja guru Pendidikan Jasmani. Lingkungan kerja yang mendukung meningkatkanLingkungan kerja dan infrastruktur sekolah masing‑masing berdampak positif pada kinerja guru Pendidikan Jasmani. Lingkungan kerja yang mendukung meningkatkan
Useful /
UNISMUHUNISMUH Pemerintah Kota Banjarmasin perlu memperkuat desain kelembagaan melalui kemitraan strategis dengan sektor swasta berbasis paradigma ekonomi sirkular, danPemerintah Kota Banjarmasin perlu memperkuat desain kelembagaan melalui kemitraan strategis dengan sektor swasta berbasis paradigma ekonomi sirkular, dan
IBNTEGALIBNTEGAL Kurikulum hadir untuk mengembangkan potensi peserta didik, dengan selalu memperbaiki kurikulum sesuai dengan perkembangan zaman. Kurikulum merdeka sebagaiKurikulum hadir untuk mengembangkan potensi peserta didik, dengan selalu memperbaiki kurikulum sesuai dengan perkembangan zaman. Kurikulum merdeka sebagai
RISETPRESSRISETPRESS This study contributes original insights into teacher retention in rural Indonesian schools, offering practical recommendations for improving retentionThis study contributes original insights into teacher retention in rural Indonesian schools, offering practical recommendations for improving retention
UGMUGM Dalam penelitian ini dilakukan pemodelan pengaruh variasi penebalan scaling pada sudu terhadap kinerja pompa sentrifugal. Simulasi computational fluidDalam penelitian ini dilakukan pemodelan pengaruh variasi penebalan scaling pada sudu terhadap kinerja pompa sentrifugal. Simulasi computational fluid