RISETPRESSRISETPRESS
Journal of Business Management and Economic DevelopmentJournal of Business Management and Economic DevelopmentThis literature review examines hedging strategies employed by companies to mitigate foreign exchange risk in cross-border transactions. The aim is to synthesize findings from existing studies to provide a comprehensive understanding of the effectiveness, determinants, and challenges of currency hedging practices. The review follows a systematic approach, including searching, selecting, and analyzing relevant literature from 2018 to 2024. The findings reveal that companies actively use various derivative instruments and operational hedging techniques to manage exchange rate exposure. While many studies demonstrate the effectiveness of hedging strategies in reducing risk and enhancing firm performance, some report inconsistent results, suggesting that hedging effectiveness can vary depending on various factors. Firm size, financial leverage, growth opportunities, and the level of exchange rate exposure consistently influence firms decisions to hedge. However, implementing hedging strategies also faces challenges related to instrument selection, transaction costs, margin requirements, and accounting treatment. The review identifies research gaps, including the need for studies in emerging markets, exploration of innovative hedging techniques, integrated research approaches, and investigation of the non-financial impacts of hedging. The findings contribute to our understanding of currency hedging strategies and provide valuable insights for companies in managing exchange rate risk in an increasingly dynamic global business environment.
This literature review comprehensively examines hedging strategies for mitigating exchange rate risk in cross-border transactions.The findings indicate that companies utilize a range of derivative instruments and operational techniques to manage exposure, though the effectiveness of these strategies varies.Key factors influencing hedging decisions include firm size, financial leverage, growth opportunities, and the level of exchange rate exposure.Ultimately, this review highlights the importance of understanding both the benefits and challenges of hedging, and identifies areas for future research to further refine risk management practices in a dynamic global landscape.
Future research should investigate hedging practices in developing countries and among small to medium-sized enterprises, as current literature primarily focuses on large firms in developed economies. Furthermore, exploring the effectiveness of innovative hedging instruments, such as structured products and blockchain technology, could provide valuable insights into emerging risk management techniques. Finally, research should move beyond solely assessing financial impacts and investigate the non-financial consequences of hedging, such as effects on company reputation and investor perception, to provide a more holistic understanding of its overall value. These investigations should employ mixed-methods approaches, combining quantitative analysis with qualitative insights from practitioners, to provide a richer and more nuanced understanding of the complexities of exchange rate hedging in a rapidly evolving global environment.
| File size | 280.87 KB |
| Pages | 14 |
| DMCA | Report |
Related /
ITBWIGA LUMAJANGITBWIGA LUMAJANG Dengan menerapkan prinsip-prinsip teori portofolio, investor dapat membentuk portofolio yang efisien, mengelola risiko secara sistematis, dan mencapaiDengan menerapkan prinsip-prinsip teori portofolio, investor dapat membentuk portofolio yang efisien, mengelola risiko secara sistematis, dan mencapai
ITBWIGA LUMAJANGITBWIGA LUMAJANG Namun, penerapan ERM sering membutuhkan waktu dan sumber daya yang signifikan, serta pengumpulan data yang sulit. Pendekatan Enterprise Risk ManagementNamun, penerapan ERM sering membutuhkan waktu dan sumber daya yang signifikan, serta pengumpulan data yang sulit. Pendekatan Enterprise Risk Management
ITBWIGA LUMAJANGITBWIGA LUMAJANG Penelitian ini merupakan penelitian kualitatif menggunakan metode penelitian perpustakaan. Dari penelitian ini, dapat disimpulkan bahwa hasil analisisPenelitian ini merupakan penelitian kualitatif menggunakan metode penelitian perpustakaan. Dari penelitian ini, dapat disimpulkan bahwa hasil analisis
ITBWIGA LUMAJANGITBWIGA LUMAJANG Konsep dasar teori ini mengenai diversifikasi aset untuk mencapai tingkat pengembalian yang diinginkan dengan risiko yang dapat diterima, memberikan landasanKonsep dasar teori ini mengenai diversifikasi aset untuk mencapai tingkat pengembalian yang diinginkan dengan risiko yang dapat diterima, memberikan landasan
ITBWIGA LUMAJANGITBWIGA LUMAJANG Artikel ini memberikan pemahaman komprehensif tentang peran pasar modal dalam pengelolaan keuangan perusahaan. Pasar modal berkontribusi pada pertumbuhanArtikel ini memberikan pemahaman komprehensif tentang peran pasar modal dalam pengelolaan keuangan perusahaan. Pasar modal berkontribusi pada pertumbuhan
IRPIIRPI Sistem ini juga menunjukkan efisiensi dari sisi waktu respons dan kemudahan penggunaan berbasis web, meskipun terdapat tantangan seperti keterbatasan dalamSistem ini juga menunjukkan efisiensi dari sisi waktu respons dan kemudahan penggunaan berbasis web, meskipun terdapat tantangan seperti keterbatasan dalam
STIE AMKOPSTIE AMKOP By bridging this gap, this literature review aspires to enrich the existing scholarly discourse by comprehensively analyzing the present landscape, illuminatingBy bridging this gap, this literature review aspires to enrich the existing scholarly discourse by comprehensively analyzing the present landscape, illuminating
ADVANCESINRESEARCHADVANCESINRESEARCH Temuan dari tinjauan literatur ini tentang praktik manajemen keuangan perusahaan yang efektif menunjukkan sifat multifaset dari pengambilan keputusan keuanganTemuan dari tinjauan literatur ini tentang praktik manajemen keuangan perusahaan yang efektif menunjukkan sifat multifaset dari pengambilan keputusan keuangan
Useful /
UNISMUHUNISMUH Lemahnya koordinasi antarlembaga, kapasitas terbatas untuk tindakan bersama, dan peran suboptimal media serta pemberdayaan komunitas pesisir menjadi hambatanLemahnya koordinasi antarlembaga, kapasitas terbatas untuk tindakan bersama, dan peran suboptimal media serta pemberdayaan komunitas pesisir menjadi hambatan
UNISMUHUNISMUH Data kuantitatif dikumpulkan dari 107 pemangku kepentingan yang beragam, diikuti dengan wawancara mendalam dengan informan kunci dan sesi Aksi PembangunanData kuantitatif dikumpulkan dari 107 pemangku kepentingan yang beragam, diikuti dengan wawancara mendalam dengan informan kunci dan sesi Aksi Pembangunan
IRPIIRPI Sebelum menggunakan Boruta nilai akurasi 71.74%, recall 68.74%, dan AUC hanya 77.77%. Temuan tersebut menegaskan bahwa pendekatan yang diusulkan dapatSebelum menggunakan Boruta nilai akurasi 71.74%, recall 68.74%, dan AUC hanya 77.77%. Temuan tersebut menegaskan bahwa pendekatan yang diusulkan dapat
ISI YogyakartaISI Yogyakarta Penelitian ini menelaah artikulasi budaya masyarakat Madura melalui ghendhing dangdut dalam seni tabbhuwân Madura. Penelitian difokuskan pada cara masyarakatPenelitian ini menelaah artikulasi budaya masyarakat Madura melalui ghendhing dangdut dalam seni tabbhuwân Madura. Penelitian difokuskan pada cara masyarakat