AIBPMAIBPM

International Journal of Applied Business and International ManagementInternational Journal of Applied Business and International Management

Pemahaman tentang profitabilitas perusahaan sangat penting bagi perusahaan di pasar berkembang, di mana ketidakpastian struktural dan tekanan kompetitif sering menentukan kinerja keuangan. Penelitian ini mengkaji bagaimana empat rasio keuangan utama, yaitu current ratio (CR), debt‑to‑asset ratio (DAR), net profit margin (NPM), dan total asset turnover (TATO), mempengaruhi return on assets (ROA) pada perusahaan LQ45 Bursa Efek Indonesia (IDX) selama periode 2020‑2023. Dengan menggunakan 80 observasi firm‑year, analisis mengaplikasikan pendekatan hibrida yang menggabungkan regresi Bayesian untuk menangkap ketidakpastian parameter dan XGBoost‑SHAP untuk meningkatkan interpretabilitas serta mendeteksi pola non‑linier. Hasil posterior Bayesian menunjukkan bahwa TATO memiliki pengaruh paling kuat terhadap profitabilitas (β = 0,072, 95% CI: 0,041–0,101), sementara DAR memberikan pengaruh positif sedang (β = 0,018, 95% CI: 0,005–0,032). NPM memberikan kontribusi positif yang lebih lemah (β = 0,009, 95% CI: 0,001–0,018), dan CR tidak signifikan (β = –0,002, 95% CI: –0,010–0,006). Secara numerik, peningkatan 10% pada TATO diperkirakan meningkatkan ROA sebesar 0,7%, menegaskan peran sentral efisiensi operasional dalam membentuk profitabilitas perusahaan. Temuan ini memperkuat Resource‑Based View dan Trade‑Off Theory serta menyoroti nilai pendekatan hibrida dalam meningkatkan ketangguhan model profitabilitas di pasar berkembang.

Analisis menunjukkan bahwa total asset turnover (TATO) merupakan faktor paling berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) pada perusahaan LQ45, diikuti oleh debt‑to‑asset ratio (DAR), sementara net profit margin (NPM) memberikan kontribusi lebih lemah dan current ratio (CR) tidak signifikan.Temuan ini mendukung Resource‑Based View serta Trade‑Off Theory, menegaskan bahwa efisiensi operasional dan struktur modal seimbang meningkatkan kinerja keuangan di pasar berkembang.Pendekatan hibrida Bayesian regression dengan XGBoost‑SHAP terbukti menghasilkan inferensi probabilistik yang kuat serta interpretabilitas prediktif, menawarkan kontribusi metodologis bagi penelitian akuntansi dan keuangan.

Penelitian selanjutnya dapat mengeksplorasi apakah integrasi variabel tata kelola perusahaan dan indikator ESG ke dalam model Bayesian‑XGBoost dapat meningkatkan akurasi prediksi profitabilitas pada perusahaan LQ45, dengan menggunakan data teks dari laporan tahunan sebagai variabel tambahan. Selanjutnya, studi dapat mengembangkan model hierarki Bayesian yang memperhitungkan perbedaan antar‑sektor industri untuk mengidentifikasi efek heterogenitas rasio keuangan terhadap ROA, sehingga memberikan insight yang lebih terperinci bagi masing‑masing sektor. Akhirnya, penelitian dapat menyelidiki efek interaksi dinamis antara TATO dan DAR dalam jangka panjang menggunakan pendekatan time‑series Bayesian, guna menilai bagaimana perubahan simultan dalam efisiensi aset dan struktur modal mempengaruhi profitabilitas perusahaan di pasar yang mengalami volatilitas ekonomi tinggi.

  1. The Different Effects of Firm Resources on Firm Performance under Volatility: An Examination Using Big... onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1155/2022/6151667The Different Effects of Firm Resources on Firm Performance under Volatility An Examination Using Big onlinelibrary wiley doi 10 1155 2022 6151667
  2. Full article: How capital structure and bank liquidity affect bank performance: Evidence from the Bayesian... tandfonline.com/doi/full/10.1080/23322039.2023.2260243Full article How capital structure and bank liquidity affect bank performance Evidence from the Bayesian tandfonline doi full 10 1080 23322039 2023 2260243
  3. Profitability ratio analysis to assess the financial performance | International Journal of Applied Finance... doi.org/10.35335/ijafibs.v11i4.243Profitability ratio analysis to assess the financial performance International Journal of Applied Finance doi 10 35335 ijafibs v11i4 243
  4. The Determinants of Profitability of Large-Scale and Small-Scale Turkish Deposit Banks. determinants... doi.org/10.51410/jcgirm.8.1.1The Determinants of Profitability of Large Scale and Small Scale Turkish Deposit Banks determinants doi 10 51410 jcgirm 8 1 1
  5. XGB and SHAP credit scoring model based on Bayesian optimization | Journal of Computing and Electronic... doi.org/10.54097/jceim.v10i1.5368XGB and SHAP credit scoring model based on Bayesian optimization Journal of Computing and Electronic doi 10 54097 jceim v10i1 5368
Read online
File size762.6 KB
Pages24
DMCAReport

Related /

JURIS Hubungan Asupan Energi Dan Asupan Zat Gizi Makro Terhadap Kejadian Obesitas Pada Remaja 2025More at 2025

HTPHTP Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui hubungan asupan energi dan asupan zat gizi makro terhadap kejadian obesitas di SMA Negeri 2 Pekanbaru. JenisTujuan dari penelitian ini untuk mengetahui hubungan asupan energi dan asupan zat gizi makro terhadap kejadian obesitas di SMA Negeri 2 Pekanbaru. Jenis

JURIS Health Workers Knowledge About S T A B L E Program in Post Resuscitated Infants 2024More at 2024

POLTEKKES MKSPOLTEKKES MKS Penelitian dilaksanakan di Puskesmas Somba Opu dan Kampili pada tanggal April s/d Oktober 2022. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 44 orang, denganPenelitian dilaksanakan di Puskesmas Somba Opu dan Kampili pada tanggal April s/d Oktober 2022. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 44 orang, dengan

JURIS Hubungan Tingkat Pengetahuan Sikap Dan Perilaku Cuci Tangan Pakai Sabun Ctps Dengan Kejadian Penyakit Scabies Di Pondok Pesantren Putra Darul Ulum Waddah Wah 2024More at 2024

POLTEKKES MKSPOLTEKKES MKS Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan tingkat pengetahuan, sikap dan perilaku cuci tangan pakai sabun (CTPS) dengan kejadian penyakit scabiesPenelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan tingkat pengetahuan, sikap dan perilaku cuci tangan pakai sabun (CTPS) dengan kejadian penyakit scabies

JURIS Literature Review Walking Exercise Untuk Menurunkan Hipertensi Pada Lansia 2024More at 2024

POLTEKKES MKSPOLTEKKES MKS Latar belakang: Memasuki usia tua banyak mengalami penurunan fungsi yang mengakibatkan timbulnya masalah kesehatan salah satunya penurunan pada fungsiLatar belakang: Memasuki usia tua banyak mengalami penurunan fungsi yang mengakibatkan timbulnya masalah kesehatan salah satunya penurunan pada fungsi

JURIS Pengetahuan Gizi Dan Kebiasaan Makan Pada Mahasiswa 2024More at 2024

POLTEKKES MKSPOLTEKKES MKS Perilaku makan pada usia pertengahan remaja merupakan hal yang penting untuk pertumbuhan. Makanan yang dikonsumsi seharusnya mengandung berbagai zat gizi,Perilaku makan pada usia pertengahan remaja merupakan hal yang penting untuk pertumbuhan. Makanan yang dikonsumsi seharusnya mengandung berbagai zat gizi,

JURIS Hubungan Pengetahuan Gizi Dan Pola Makan Selama Pandemi Covid 19 Terhadap Status Gizi Mahasiswa Fisioterapi Poltekkes Kemenkes Makassar 2024More at 2024

POLTEKKES MKSPOLTEKKES MKS Penelitian ini menyimpulkan bahwa tidak terdapat hubungan antara pengetahuan gizi dengan status gizi mahasiswa fisioterapi Poltekkes Kemenkes Makassar.Penelitian ini menyimpulkan bahwa tidak terdapat hubungan antara pengetahuan gizi dengan status gizi mahasiswa fisioterapi Poltekkes Kemenkes Makassar.

JURIS Terapi Musik dan Guided Imagery Dalam Menurunkan Kecemasan Pada Ibu Hamil Dengan Preeklamsia Di RSUP Prof Kandou Manado 2024More at 2024

POLTEKKES MKSPOLTEKKES MKS Hasil: setelah diberikan intervensi terapi musik dan guided imagery selama tiga kali, terjadi penurunan tingkat kecemasan pada keempat ibu hamil yang mengalamiHasil: setelah diberikan intervensi terapi musik dan guided imagery selama tiga kali, terjadi penurunan tingkat kecemasan pada keempat ibu hamil yang mengalami

JURIS IDENTIFIKASI BAKTERI Salmonella Sp PADA FESES ANAK DI PUSKESMAS RIJALI AMBON 2024More at 2024

POLTEKKES MKSPOLTEKKES MKS Diare atau mencret didefinisikan sebagai buang air besar dengan feses tidak berbentuk atau cair dengan frekuensi lebih dari 3 kali dalam 24 jam. FesesDiare atau mencret didefinisikan sebagai buang air besar dengan feses tidak berbentuk atau cair dengan frekuensi lebih dari 3 kali dalam 24 jam. Feses

Useful /

JURIS Blockchain Accounting for Transparency Accountability and Audit Practice A Systematic Literature Review 2025More at 2025

AIBPMAIBPM Dengan mengkaji 39 artikel peer‑reviewed dari basis data Scopus yang dipilih melalui proses PRISMA, tinjauan ini menyintesis isu‑isu kunci, kesenjanganDengan mengkaji 39 artikel peer‑reviewed dari basis data Scopus yang dipilih melalui proses PRISMA, tinjauan ini menyintesis isu‑isu kunci, kesenjangan

JURIS MANAJEMEN HUMAS DALAM MENINGKATKAN PARTISIPASI MASYARAKAT TERHADAP PENGEMBANGAN MADRASAH DI MTs DARUSSALAM ARIYOJEDING REJOTANGAN 2023More at 2023

STAI MASSTAI MAS pertama, pengadaan kegiatan sosial guna meningkatkan partisipasi MTs Darussalam Ariyojeding dengan masyarakat sekitarnya, seperti kerja bakti, perayaan-perayaanpertama, pengadaan kegiatan sosial guna meningkatkan partisipasi MTs Darussalam Ariyojeding dengan masyarakat sekitarnya, seperti kerja bakti, perayaan-perayaan

JURIS Penerapan Kegiatan Tahfidz Qur an Dalam Efektifitas Pembentukan Karakter Siswa MI Al Ishlah Pondok Pesantren Tulungagung 2023More at 2023

STAI MASSTAI MAS 2) implikais ataupun hasil penerapan kegiatan tahfidz Quran pada proses pembentukan karakter diantaranya: a) akibat diluar kegiatan tahfidz mirip rajin2) implikais ataupun hasil penerapan kegiatan tahfidz Quran pada proses pembentukan karakter diantaranya: a) akibat diluar kegiatan tahfidz mirip rajin

JURIS Program Budaya Madrasah Dalam Meningkatkan Daya Saing Madrasah 2023More at 2023

STAI MASSTAI MAS Pengumpulan data dalam penelitian ini menggunakan teknik wawancara mendalam, observasi, dan dokumentasi yang mana sumber datanya dari orang (people), dokumenPengumpulan data dalam penelitian ini menggunakan teknik wawancara mendalam, observasi, dan dokumentasi yang mana sumber datanya dari orang (people), dokumen

ads-block-test