AIBPMAIBPM
International Journal of Applied Business and International ManagementInternational Journal of Applied Business and International ManagementPemahaman tentang profitabilitas perusahaan sangat penting bagi perusahaan di pasar berkembang, di mana ketidakpastian struktural dan tekanan kompetitif sering menentukan kinerja keuangan. Penelitian ini mengkaji bagaimana empat rasio keuangan utama, yaitu current ratio (CR), debt‑to‑asset ratio (DAR), net profit margin (NPM), dan total asset turnover (TATO), mempengaruhi return on assets (ROA) pada perusahaan LQ45 Bursa Efek Indonesia (IDX) selama periode 2020‑2023. Dengan menggunakan 80 observasi firm‑year, analisis mengaplikasikan pendekatan hibrida yang menggabungkan regresi Bayesian untuk menangkap ketidakpastian parameter dan XGBoost‑SHAP untuk meningkatkan interpretabilitas serta mendeteksi pola non‑linier. Hasil posterior Bayesian menunjukkan bahwa TATO memiliki pengaruh paling kuat terhadap profitabilitas (β = 0,072, 95% CI: 0,041–0,101), sementara DAR memberikan pengaruh positif sedang (β = 0,018, 95% CI: 0,005–0,032). NPM memberikan kontribusi positif yang lebih lemah (β = 0,009, 95% CI: 0,001–0,018), dan CR tidak signifikan (β = –0,002, 95% CI: –0,010–0,006). Secara numerik, peningkatan 10% pada TATO diperkirakan meningkatkan ROA sebesar 0,7%, menegaskan peran sentral efisiensi operasional dalam membentuk profitabilitas perusahaan. Temuan ini memperkuat Resource‑Based View dan Trade‑Off Theory serta menyoroti nilai pendekatan hibrida dalam meningkatkan ketangguhan model profitabilitas di pasar berkembang.
Analisis menunjukkan bahwa total asset turnover (TATO) merupakan faktor paling berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) pada perusahaan LQ45, diikuti oleh debt‑to‑asset ratio (DAR), sementara net profit margin (NPM) memberikan kontribusi lebih lemah dan current ratio (CR) tidak signifikan.Temuan ini mendukung Resource‑Based View serta Trade‑Off Theory, menegaskan bahwa efisiensi operasional dan struktur modal seimbang meningkatkan kinerja keuangan di pasar berkembang.Pendekatan hibrida Bayesian regression dengan XGBoost‑SHAP terbukti menghasilkan inferensi probabilistik yang kuat serta interpretabilitas prediktif, menawarkan kontribusi metodologis bagi penelitian akuntansi dan keuangan.
Penelitian selanjutnya dapat mengeksplorasi apakah integrasi variabel tata kelola perusahaan dan indikator ESG ke dalam model Bayesian‑XGBoost dapat meningkatkan akurasi prediksi profitabilitas pada perusahaan LQ45, dengan menggunakan data teks dari laporan tahunan sebagai variabel tambahan. Selanjutnya, studi dapat mengembangkan model hierarki Bayesian yang memperhitungkan perbedaan antar‑sektor industri untuk mengidentifikasi efek heterogenitas rasio keuangan terhadap ROA, sehingga memberikan insight yang lebih terperinci bagi masing‑masing sektor. Akhirnya, penelitian dapat menyelidiki efek interaksi dinamis antara TATO dan DAR dalam jangka panjang menggunakan pendekatan time‑series Bayesian, guna menilai bagaimana perubahan simultan dalam efisiensi aset dan struktur modal mempengaruhi profitabilitas perusahaan di pasar yang mengalami volatilitas ekonomi tinggi.
- The Different Effects of Firm Resources on Firm Performance under Volatility: An Examination Using Big... onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1155/2022/6151667The Different Effects of Firm Resources on Firm Performance under Volatility An Examination Using Big onlinelibrary wiley doi 10 1155 2022 6151667
- Full article: How capital structure and bank liquidity affect bank performance: Evidence from the Bayesian... tandfonline.com/doi/full/10.1080/23322039.2023.2260243Full article How capital structure and bank liquidity affect bank performance Evidence from the Bayesian tandfonline doi full 10 1080 23322039 2023 2260243
- Profitability ratio analysis to assess the financial performance | International Journal of Applied Finance... doi.org/10.35335/ijafibs.v11i4.243Profitability ratio analysis to assess the financial performance International Journal of Applied Finance doi 10 35335 ijafibs v11i4 243
- The Determinants of Profitability of Large-Scale and Small-Scale Turkish Deposit Banks. determinants... doi.org/10.51410/jcgirm.8.1.1The Determinants of Profitability of Large Scale and Small Scale Turkish Deposit Banks determinants doi 10 51410 jcgirm 8 1 1
- XGB and SHAP credit scoring model based on Bayesian optimization | Journal of Computing and Electronic... doi.org/10.54097/jceim.v10i1.5368XGB and SHAP credit scoring model based on Bayesian optimization Journal of Computing and Electronic doi 10 54097 jceim v10i1 5368
| File size | 762.6 KB |
| Pages | 24 |
| DMCA | Report |
Related /
RISETPRESSRISETPRESS Access to capital also shows a positive effect, indicating that adequate funding enables business expansion and operational stability. Furthermore, digitalAccess to capital also shows a positive effect, indicating that adequate funding enables business expansion and operational stability. Furthermore, digital
STEBIS IGMSTEBIS IGM Berdasarkan analisis data, penelitian ini menyimpulkan bahwa kepemimpinan memiliki dampak positif dan signifikan terhadap kinerja karyawan. Motivasi jugaBerdasarkan analisis data, penelitian ini menyimpulkan bahwa kepemimpinan memiliki dampak positif dan signifikan terhadap kinerja karyawan. Motivasi juga
STEBIS IGMSTEBIS IGM Modal tambahan juga berimplikasi pada akuntabilitas syariah dalam menjaga amanah dana umat. Keterbatasan penelitian terletak pada penggunaan data sekunderModal tambahan juga berimplikasi pada akuntabilitas syariah dalam menjaga amanah dana umat. Keterbatasan penelitian terletak pada penggunaan data sekunder
STEBIS IGMSTEBIS IGM Secara keseluruhan, pengaruh dalam model ini didominasi oleh jalur langsung, dengan peran mediasi minat beli yang masih terbatas. Penelitian ini menyimpulkanSecara keseluruhan, pengaruh dalam model ini didominasi oleh jalur langsung, dengan peran mediasi minat beli yang masih terbatas. Penelitian ini menyimpulkan
STEBIS IGMSTEBIS IGM Strategi branding digital yang diterapkan meliputi penyesuaian konten, pemanfaatan fitur platform (Reels, Stories, Live, dan bio), serta konsistensi narasiStrategi branding digital yang diterapkan meliputi penyesuaian konten, pemanfaatan fitur platform (Reels, Stories, Live, dan bio), serta konsistensi narasi
JURNALSYNTAXADMIRATIONJURNALSYNTAXADMIRATION Kontribusi utama penelitian ini terhadap literatur adalah penekanan pada mediasi sebagai alternatif yang lebih efisien dan harmonis dibandingkan litigasiKontribusi utama penelitian ini terhadap literatur adalah penekanan pada mediasi sebagai alternatif yang lebih efisien dan harmonis dibandingkan litigasi
MEDIAPUBLIKASIMEDIAPUBLIKASI Rasio profitabilitas diukur dengan menggunakan net profit margin. Rasio aktivitas diukur dengan menggunakan total assets turnover. Financial distress diukurRasio profitabilitas diukur dengan menggunakan net profit margin. Rasio aktivitas diukur dengan menggunakan total assets turnover. Financial distress diukur
OJS INDONESIAOJS INDONESIA Metode analisis yang digunakan adalah Struktural Equation Model (SEM) dan menggunakan Partial Least Square (PLS) untuk menguji kekuatan dari hubungan langsungMetode analisis yang digunakan adalah Struktural Equation Model (SEM) dan menggunakan Partial Least Square (PLS) untuk menguji kekuatan dari hubungan langsung
Useful /
JURNALSYNTAXADMIRATIONJURNALSYNTAXADMIRATION Metode pengumpulan data menggunakan kuesioner, observasi, dan dokumentasi dari siswa serta referensi dari jurnal, buku, dan sumber lainnya yang relevan.Metode pengumpulan data menggunakan kuesioner, observasi, dan dokumentasi dari siswa serta referensi dari jurnal, buku, dan sumber lainnya yang relevan.
JURNALSYNTAXADMIRATIONJURNALSYNTAXADMIRATION Walaupun content marketing yang dilakukan oleh ATB Bandung sudah bersifat interaktif, relevan, dan mudah untuk dimengerti. Secara umum, ATB Bandung telahWalaupun content marketing yang dilakukan oleh ATB Bandung sudah bersifat interaktif, relevan, dan mudah untuk dimengerti. Secara umum, ATB Bandung telah
JURNALSYNTAXADMIRATIONJURNALSYNTAXADMIRATION Meskipun inovasi memiliki banyak keuntungan, pengelolaan teknologi baru dan kepatuhan terhadap standar keamanan masih menjadi masalah. Secara keseluruhan,Meskipun inovasi memiliki banyak keuntungan, pengelolaan teknologi baru dan kepatuhan terhadap standar keamanan masih menjadi masalah. Secara keseluruhan,
UBHARAJAYAUBHARAJAYA Peristiwa komunikasi dalam Ritual Marhusip dimulai pada fase pemberitahuan bahwa Keponakan laki-laki (mempelai laki-laki) akan mendatangi rumah dari pihakPeristiwa komunikasi dalam Ritual Marhusip dimulai pada fase pemberitahuan bahwa Keponakan laki-laki (mempelai laki-laki) akan mendatangi rumah dari pihak