AIBPMAIBPM

International Journal of Applied Business and International ManagementInternational Journal of Applied Business and International Management

Pemahaman tentang profitabilitas perusahaan sangat penting bagi perusahaan di pasar berkembang, di mana ketidakpastian struktural dan tekanan kompetitif sering menentukan kinerja keuangan. Penelitian ini mengkaji bagaimana empat rasio keuangan utama, yaitu current ratio (CR), debt‑to‑asset ratio (DAR), net profit margin (NPM), dan total asset turnover (TATO), mempengaruhi return on assets (ROA) pada perusahaan LQ45 Bursa Efek Indonesia (IDX) selama periode 2020‑2023. Dengan menggunakan 80 observasi firm‑year, analisis mengaplikasikan pendekatan hibrida yang menggabungkan regresi Bayesian untuk menangkap ketidakpastian parameter dan XGBoost‑SHAP untuk meningkatkan interpretabilitas serta mendeteksi pola non‑linier. Hasil posterior Bayesian menunjukkan bahwa TATO memiliki pengaruh paling kuat terhadap profitabilitas (β = 0,072, 95% CI: 0,041–0,101), sementara DAR memberikan pengaruh positif sedang (β = 0,018, 95% CI: 0,005–0,032). NPM memberikan kontribusi positif yang lebih lemah (β = 0,009, 95% CI: 0,001–0,018), dan CR tidak signifikan (β = –0,002, 95% CI: –0,010–0,006). Secara numerik, peningkatan 10% pada TATO diperkirakan meningkatkan ROA sebesar 0,7%, menegaskan peran sentral efisiensi operasional dalam membentuk profitabilitas perusahaan. Temuan ini memperkuat Resource‑Based View dan Trade‑Off Theory serta menyoroti nilai pendekatan hibrida dalam meningkatkan ketangguhan model profitabilitas di pasar berkembang.

Analisis menunjukkan bahwa total asset turnover (TATO) merupakan faktor paling berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) pada perusahaan LQ45, diikuti oleh debt‑to‑asset ratio (DAR), sementara net profit margin (NPM) memberikan kontribusi lebih lemah dan current ratio (CR) tidak signifikan.Temuan ini mendukung Resource‑Based View serta Trade‑Off Theory, menegaskan bahwa efisiensi operasional dan struktur modal seimbang meningkatkan kinerja keuangan di pasar berkembang.Pendekatan hibrida Bayesian regression dengan XGBoost‑SHAP terbukti menghasilkan inferensi probabilistik yang kuat serta interpretabilitas prediktif, menawarkan kontribusi metodologis bagi penelitian akuntansi dan keuangan.

Penelitian selanjutnya dapat mengeksplorasi apakah integrasi variabel tata kelola perusahaan dan indikator ESG ke dalam model Bayesian‑XGBoost dapat meningkatkan akurasi prediksi profitabilitas pada perusahaan LQ45, dengan menggunakan data teks dari laporan tahunan sebagai variabel tambahan. Selanjutnya, studi dapat mengembangkan model hierarki Bayesian yang memperhitungkan perbedaan antar‑sektor industri untuk mengidentifikasi efek heterogenitas rasio keuangan terhadap ROA, sehingga memberikan insight yang lebih terperinci bagi masing‑masing sektor. Akhirnya, penelitian dapat menyelidiki efek interaksi dinamis antara TATO dan DAR dalam jangka panjang menggunakan pendekatan time‑series Bayesian, guna menilai bagaimana perubahan simultan dalam efisiensi aset dan struktur modal mempengaruhi profitabilitas perusahaan di pasar yang mengalami volatilitas ekonomi tinggi.

  1. The Different Effects of Firm Resources on Firm Performance under Volatility: An Examination Using Big... onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1155/2022/6151667The Different Effects of Firm Resources on Firm Performance under Volatility An Examination Using Big onlinelibrary wiley doi 10 1155 2022 6151667
  2. Full article: How capital structure and bank liquidity affect bank performance: Evidence from the Bayesian... tandfonline.com/doi/full/10.1080/23322039.2023.2260243Full article How capital structure and bank liquidity affect bank performance Evidence from the Bayesian tandfonline doi full 10 1080 23322039 2023 2260243
  3. Profitability ratio analysis to assess the financial performance | International Journal of Applied Finance... doi.org/10.35335/ijafibs.v11i4.243Profitability ratio analysis to assess the financial performance International Journal of Applied Finance doi 10 35335 ijafibs v11i4 243
  4. The Determinants of Profitability of Large-Scale and Small-Scale Turkish Deposit Banks. determinants... doi.org/10.51410/jcgirm.8.1.1The Determinants of Profitability of Large Scale and Small Scale Turkish Deposit Banks determinants doi 10 51410 jcgirm 8 1 1
  5. XGB and SHAP credit scoring model based on Bayesian optimization | Journal of Computing and Electronic... doi.org/10.54097/jceim.v10i1.5368XGB and SHAP credit scoring model based on Bayesian optimization Journal of Computing and Electronic doi 10 54097 jceim v10i1 5368
Read online
File size762.6 KB
Pages24
DMCAReport

Related /

JURIS Pengaruh Kesadaran Wajib Pajak Pengetahuan Perpajakan dan Kualitas Pelayanan terhadap Kepatuhan Wajib Pajak Bumi dan Bangunan di Desa Sumengko Kecamatan Wringinanom Kabupaten Gresik 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Hasil dari kajian ini adalah variabel kesadaran wajib pajak, pengetahuan perpajakan & kualitas pelayanan memberi dampak parsial serta simultan pada kepatuhanHasil dari kajian ini adalah variabel kesadaran wajib pajak, pengetahuan perpajakan & kualitas pelayanan memberi dampak parsial serta simultan pada kepatuhan

JURIS Pengaruh Citra Perusahaan Kualitas Pelayanan Dan Harga Terhadap Kepuasan Konsumen PT Matahari Putra Prima Tbk Sidoarjo 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Teknik pengambilan sampel menggunakan Purposive Sampling. Hasil penelitian menunjukkan citra perusahaan, kualitas pelayanan, dan harga secara bersama-samaTeknik pengambilan sampel menggunakan Purposive Sampling. Hasil penelitian menunjukkan citra perusahaan, kualitas pelayanan, dan harga secara bersama-sama

JURIS Pengaruh Media Sosial Instagram Content Marketing Dan Kepuasan Pelanggan Terhadap Keputusan Pembelian Ulang Produk Avoskin Pada Masyarakat Porong Sidoarjo 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Disimpulkan bahwa kedua variabel berpengaruh secara simultan signifikan terhadap keputusan pembelian ulang. Berdasarkan hasil analisis data pembahasanDisimpulkan bahwa kedua variabel berpengaruh secara simultan signifikan terhadap keputusan pembelian ulang. Berdasarkan hasil analisis data pembahasan

JURIS Pengaruh Kualitas Produk dan Harga Terhadap Keputusan Pembelian Konsumen Melalui Online Store Pada PT Vitapharm Surabaya 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Perkembangan teknologi dan perubahan perilaku konsumen telah mengubah cara orang berbelanja, dengan semakin banyak konsumen yang beralih agar berbelanjaPerkembangan teknologi dan perubahan perilaku konsumen telah mengubah cara orang berbelanja, dengan semakin banyak konsumen yang beralih agar berbelanja

JURIS Pengaruh Kualitas Produk Harga dan Promosi Terhadap Loyalitas Pelanggan Pada Lapis Legit Harum Bunga Melati Surabaya 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Promosi (X3) tidak berdampak signifikan pada loyalitas pembeli (Y). Hal ini memaparkan jika belum ditemukan dampak signifikan sehingga data tidak dapatPromosi (X3) tidak berdampak signifikan pada loyalitas pembeli (Y). Hal ini memaparkan jika belum ditemukan dampak signifikan sehingga data tidak dapat

JURIS Pengaruh Profitabilitas Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Sektor Keuangan Terindeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2021 2023 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Profitabilitas tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan pada Perusahaan sektor keuangan yang terindeks LQ45 periode 2021-2023. Leverage berpengaruhProfitabilitas tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan pada Perusahaan sektor keuangan yang terindeks LQ45 periode 2021-2023. Leverage berpengaruh

JURIS Pengaruh Pengetahuan Sanksi Kualitas Pelayanan terhadap Kepatuhan Wajib Pajak Bumi dan Bangunan Kelurahan Tambaksawah 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Selanjutnya mengenai kualitas layanan, pemberian pelayanan yang optimal dan mampu memberikan solusi atas permaslahan yang ada menjadikan kepatuhan wajibSelanjutnya mengenai kualitas layanan, pemberian pelayanan yang optimal dan mampu memberikan solusi atas permaslahan yang ada menjadikan kepatuhan wajib

JURIS Program Budaya Madrasah Dalam Meningkatkan Daya Saing Madrasah 2023More at 2023

STAI MASSTAI MAS Hasil penelitian ini memperkuat sepenuhnya teori the Culture of a School yang disampaikan oleh memperkuat teori Beare, Caldwell, Spinks dan Milikan bahwaHasil penelitian ini memperkuat sepenuhnya teori the Culture of a School yang disampaikan oleh memperkuat teori Beare, Caldwell, Spinks dan Milikan bahwa

Useful /

JURIS The Effect of Leverage Risk Management Committee and Earnings Persistence on Real Earnings Management 2025More at 2025

AIBPMAIBPM Selain itu, ukuran komite manajemen risiko (RMC) juga berpengaruh positif terhadap REM, kemungkinan disebabkan oleh kurangnya independensi dan efektivitasSelain itu, ukuran komite manajemen risiko (RMC) juga berpengaruh positif terhadap REM, kemungkinan disebabkan oleh kurangnya independensi dan efektivitas

JURIS Pengaruh NPM Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Sektor Agrikultur Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2016 2022 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Net profit margin secara langsung memengaruhi nilai perusahaan (PBV).net profit margin tidak memengaruhi struktur modal (DAR), dan struktur modal tidakNet profit margin secara langsung memengaruhi nilai perusahaan (PBV).net profit margin tidak memengaruhi struktur modal (DAR), dan struktur modal tidak

JURIS Pengaruh Promosi Penentuan Lokasi dan Respon Emosi Terhadap Keputusan Pembelian Mitra UD Pentol Boska Di Kabupaten Sidoarjo 2025More at 2025

UNIPASBYUNIPASBY Uji F menunjukkan dampak positif dan signifikan secara simultan terhadap keputusan pembelian, yang mungkin dapat dikatakan sangat kuat. Penelitian iniUji F menunjukkan dampak positif dan signifikan secara simultan terhadap keputusan pembelian, yang mungkin dapat dikatakan sangat kuat. Penelitian ini

JURIS Penerapan Kegiatan Tahfidz Qur an Dalam Efektifitas Pembentukan Karakter Siswa MI Al Ishlah Pondok Pesantren Tulungagung 2023More at 2023

STAI MASSTAI MAS siswa dapat menguasai bacaan yang sahih pada pelafalan ayat-ayat Al-Quran, tertib pada hal mengikuti kegitan tahfidz Quran , dan menghormati guru yangsiswa dapat menguasai bacaan yang sahih pada pelafalan ayat-ayat Al-Quran, tertib pada hal mengikuti kegitan tahfidz Quran , dan menghormati guru yang

ads-block-test