Publisher

KAHURIPANKAHURIPAN

Journal JURNAL EKUIVALENSIJURNAL EKUIVALENSI Abstract

Ekonomi dan politik memiliki keterkaitan yang erat, di mana keduanya saling memengaruhi. Peristiwa politik, seperti pemilihan presiden, memberikan dampak signifikan pada berbagai sektor, termasuk sektor ekonomi. Penelitian ini menganalisis bagaimana pasar modal Indonesia merespons pemilihan presiden tahun 2024 dengan mengkaji perubahan volatilitas saham dan volume perdagangan sebelum dan setelah peristiwa tersebut. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari situs web Bursa Efek Indonesia, dengan fokus pada perusahaan-perusahaan LQ45. Sebanyak 45 perusahaan dianalisis dalam rentang waktu tujuh hari kerja sebelum dan setelah pemilihan presiden. Hasil penelitian menunjukkan tidak adanya perbedaan signifikan dalam volatilitas saham maupun volume perdagangan selama periode yang diamati. Hasil penelitian memberikan implikasi bahwa manajer dapat fokus pada strategi jangka panjang tanpa kekhawatiran terhadap volatilitas signifikan. Manajer sebaiknya memprioritaskan penguatan kinerja fundamental perusahaan untuk menarik investor, mengoptimalkan strategi perdagangan saham tanpa reaksi berlebihan terhadap peristiwa politik, serta memanfaatkan stabilitas pasar untuk penggalangan dana atau penyesuaian harga saham.

Conclusion

Berdasarkan temuan dari penelitian ini, dapat disimpulkan tidak terdapat perubahan yang signifikan pada volatilitas dan volume perdagangan saham baik sebelum maupun setelah pemilihan presiden tahun 2024.Tidak adanya perbedaan signifikan pada kedua variabel tersebut disebabkan adanya situasi politik yang tidak kondusif ketika pemilihan presiden dan wakil presiden berlangsung sehingga membuat investor memilih untuk menunggu dan melihat (wait and see).Selain itu, pernyataan komitmen keberlanjutan program presiden sebelumnya oleh pasangan calon yang unggul dalam quick count sehingga investor berasumsikan tidak akan ada perubahan kebijakan yang drastis yang akan mempengaruhi pasar modal.

Future Research

Melihat temuan yang ada, penelitian selanjutnya dapat memperkaya pemahaman kita tentang respons pasar modal terhadap peristiwa politik. Pertama, disarankan untuk memperluas lingkup penelitian dengan tidak hanya berfokus pada saham LQ45, tetapi juga menganalisis saham-saham dari berbagai sektor lain atau indeks di luar LQ45. Pendekatan ini akan memberikan gambaran yang lebih luas mengenai bagaimana pasar secara keseluruhan bereaksi, dan apakah saham-saham dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil menunjukkan perilaku yang berbeda dibandingkan dengan saham unggulan. Selain itu, periode pengamatan dapat diperpanjang, misalnya dari beberapa hari menjadi beberapa minggu atau bulan, untuk menangkap potensi dampak politik yang mungkin baru terasa setelah periode wait and see investor berakhir atau setelah kebijakan pemerintah yang baru mulai diimplementasikan. Kedua, ada baiknya penelitian mendatang mempertimbangkan variabel lain selain volatilitas dan volume perdagangan saham. Misalnya, menganalisis abnormal return, likuiditas pasar, atau spread bid-ask. Variabel-variabel ini dapat memberikan wawasan tambahan tentang efisiensi pasar dan bagaimana informasi politik diserap dan tercermin dalam harga dan aktivitas perdagangan saham. Ini akan membantu kita melihat apakah ada keuntungan atau kerugian yang bisa didapatkan investor. Ketiga, mengingat pentingnya faktor politik dan informasi, penelitian bisa mengeksplorasi lebih dalam aspek kualitatif atau sentimen pasar. Misalnya, melalui analisis sentimen dari berita-berita atau media sosial seputar pemilu, atau bahkan dengan melakukan survei kepada investor untuk memahami persepsi dan ekspektasi mereka terhadap hasil pemilu dan dampaknya. Ini akan memberikan konteks yang lebih kaya mengapa pasar merespons (atau tidak merespons) seperti yang terlihat, melengkapi analisis kuantitatif yang telah dilakukan.

References

1. DAMPAK PILPRES TERHADAP GEJOLAK EKONOMI: EFEK PERBEDAAN 3 PEMILU MASA CAPRES TERHADAP VOLATILITAS IHSG... e-journal.metrouniv.ac.id/index.php/adzkiya/article/view/1455DAMPAK PILPRES TERHADAP GEJOLAK EKONOMI EFEK PERBEDAAN 3 PEMILU MASA CAPRES TERHADAP VOLATILITAS IHSG e journal metrouniv ac index php adzkiya article view 1455
2. ANALISIS PENGARUH STABILITAS POLITIK DAN FAKTOR EKONOMI TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN | Jurnal... doi.org/10.29303/jaa.v5i2.96ANALISIS PENGARUH STABILITAS POLITIK DAN FAKTOR EKONOMI TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN Jurnal doi 10 29303 jaa v5i2 96
3. Reaksi Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Ramadhan Effect | Jambura Accounting... jar.fe.ung.ac.id/index.php/jar/article/view/9Reaksi Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Ramadhan Effect Jambura Accounting jar fe ung ac index php jar article view 9

Metadata

File size	844.75 KB
Pages	15
DMCA	Report