UPN VeteranUPN Veteran

Journal of Economics Development IssuesJournal of Economics Development Issues

The trade conflict that persisted in 2018 put pressure on global trade volumes and reduced economic growth overall. The global economic downturn has hampered economic growth in a number of countries. The economies of the ASEAN regions member nations generally grow faster than those of developed and developing nations combined. Indonesia was able to post stronger economic growth in 2018 despite the world economy contracting and uncertainty rising, but regional economic growth in Indonesia does not correspond with Indonesias economic growth, which is trending upward. An instrument that can impact a nations macroeconomic stability and economic expansion is its monetary policy. This research aims to analyze the monetary policy transmission mechanism through which interest rates influence regional economic growth in Indonesia. The author uses the Vector Error Correction Model (VECM) to measure the impact of monetary policy shocks within the monetary policy framework set by Central Bank of Indonesia. The results show that the framework that has been established by Central Bank of Indonesia through the transmission of monetary policy through the interest rate channel does not provide a uniform response at the regional level.

The research findings indicate that the monetary policy transmission mechanism through the interest rate channel exhibits a significant influence on economic growth across provinces in the short term.However, the long-term effects vary, with some provinces showing a consistent response while others do not.Specifically, provinces like DKI Jakarta, West Java, Central Java, and Riau demonstrate a clear long-term impact of monetary policy on their GRDP.This suggests that the effectiveness of monetary policy transmission is not uniform throughout Indonesia, highlighting the need for tailored regional economic strategies.

Further research should investigate the specific factors contributing to the varying responses to monetary policy across different Indonesian regions, potentially focusing on regional economic structures and financial market development. Additionally, studies could explore the effectiveness of alternative monetary policy instruments, such as macroprudential policies, in influencing regional economic growth, particularly in areas where the interest rate channel is less effective. Finally, research is needed to assess the impact of global economic shocks and capital flows on regional economic disparities in Indonesia, and how monetary policy can be adjusted to mitigate these effects, considering the unique characteristics of each region and their integration into the global economy. These investigations should involve a combination of econometric modeling, regional economic analysis, and potentially, qualitative studies to gain a more nuanced understanding of the complex interplay between monetary policy, regional economic conditions, and global economic forces.

  1. Project MUSE -- Verification required!. project muse verification required order better serve keep site... doi.org/10.1353/eca.2014.0003Project MUSE Verification required project muse verification required order better serve keep site doi 10 1353 eca 2014 0003
  2. "Merenungkan Kembali Mekanisme Transmisi Moneter Di Indonesia" by Boediono Boediono. merenungkan... doi.org/10.21098/bemp.v1i1.157Merenungkan Kembali Mekanisme Transmisi Moneter Di Indonesia by Boediono Boediono merenungkan doi 10 21098 bemp v1i1 157
  3. THE IMPACT OF THE MONETARY POLICY'S INTEREST RATE TRANSMISSION ON INDONESIA'S REGIONAL ECONOMIC... doi.org/10.33005/jedi.v7i2.348THE IMPACT OF THE MONETARY POLICYS INTEREST RATE TRANSMISSION ON INDONESIAS REGIONAL ECONOMIC doi 10 33005 jedi v7i2 348
Read online
File size279.58 KB
Pages14
DMCAReport

Related /

JURIS Understanding the Household Waste Management An Application of the Theory of Planned Behavior 2025More at 2025

IPBIPB Temuan ini mengindikasikan perlunya kebijakan yang tidak hanya menyediakan infrastruktur pengelolaan sampah berbasis masyarakat, tetapi juga memperkuatTemuan ini mengindikasikan perlunya kebijakan yang tidak hanya menyediakan infrastruktur pengelolaan sampah berbasis masyarakat, tetapi juga memperkuat

JURIS Determinants of tax compliance among MSMEs in the food and beverage sector The role of knowledge awareness and sanctions 2025More at 2025

JOURNAL IASSSFJOURNAL IASSSF Kompleksitas peraturan pajak, pengetahuan yang terbatas, dan persepsi negatif berkontribusi pada rendahnya pemanfaatan insentif pajak serta menurunnyaKompleksitas peraturan pajak, pengetahuan yang terbatas, dan persepsi negatif berkontribusi pada rendahnya pemanfaatan insentif pajak serta menurunnya

JURIS Regulatory Frameworks to Integrate Corporate Social Responsibility with Circular Economy Principles 2025More at 2025

UNHASUNHAS  40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan regulasi lingkungan yang lebih luas. Metode penelitian normatif dipakai untuk menganalisis peraturan 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan regulasi lingkungan yang lebih luas. Metode penelitian normatif dipakai untuk menganalisis peraturan

JURIS Dampak Capital Intensity Keberadaan Komisaris Independen dan Penggunaan Instrumen Derivatif terhadap Tingkat Agresivitas Pajak 2025More at 2025

UNPAMUNPAM Kompartemen pertama berperan dominan dalam hidrolisis dan asidogenesis, sedangkan kompartemen berikutnya mendukung metanogenesis. Kinerja ABR stabil selamaKompartemen pertama berperan dominan dalam hidrolisis dan asidogenesis, sedangkan kompartemen berikutnya mendukung metanogenesis. Kinerja ABR stabil selama

JURIS Pengaruh Kepemilikan Institusional Modal Intelektual Corporate Social Responsibility dan Manajemen Risiko Terhadap Nilai Perusahaan 2025More at 2025

UNPAMUNPAM Sebaliknya, CSR dan manajemen risiko memberikan pengaruh positif signifikan dengan meningkatkan loyalitas stakeholder dan kepercayaan investor melaluiSebaliknya, CSR dan manajemen risiko memberikan pengaruh positif signifikan dengan meningkatkan loyalitas stakeholder dan kepercayaan investor melalui

JURIS Pengaruh Collateral Asset Sales Growth dan Free Cash Flow Terhadap Dividend Policy 2025More at 2025

UNPAMUNPAM Teknik pengambilan sampel pada penelitian ini adalah metode purposive sampling, sehingga terpilih sebanyak 7 perusahaan, dengan tahun pengamatan sebanyakTeknik pengambilan sampel pada penelitian ini adalah metode purposive sampling, sehingga terpilih sebanyak 7 perusahaan, dengan tahun pengamatan sebanyak

JURIS Nurturing Roses and Urban Dreams by Utilizing Village Budgets for Sustainable Growth in Karangpring and Jubung 2025More at 2025

UNPAMUNPAM Temuan ini dapat menjadi model bagi desa-desa lain di Indonesia yang ingin mencapai pembangunan berkelanjutan. Perbandingan antara Desa Jubung dan KarangpringTemuan ini dapat menjadi model bagi desa-desa lain di Indonesia yang ingin mencapai pembangunan berkelanjutan. Perbandingan antara Desa Jubung dan Karangpring

JURIS Social Enterprise and Taxation Policy A Systematic Literature Review 2021More at 2021

UNSUNS Penelitian ini menelaah literatur terdahulu tentang usaha sosial dan perpajakan untuk memperoleh pemahaman lebih mendalam melalui tinjauan pustaka sistematisPenelitian ini menelaah literatur terdahulu tentang usaha sosial dan perpajakan untuk memperoleh pemahaman lebih mendalam melalui tinjauan pustaka sistematis

Useful /

JURIS Mengubah Kebiasaan Menyelamatkan Masa Depan Gerakan Pembalut Kain Komunitas Biyung di Era Krisis Lingkungan 2025More at 2025

UBUB Permasalahan plastik menjadi salah satu penyumbang limbah pencemaran lingkungan terbesar. Salah satu produk plastik yang menyumbang pencemaran lingkunganPermasalahan plastik menjadi salah satu penyumbang limbah pencemaran lingkungan terbesar. Salah satu produk plastik yang menyumbang pencemaran lingkungan

JURIS Mocaf Flour for Food Security Stunting Alleviation and Creative Economy ASystem Thinking Approach 2025More at 2025

IPBIPB Ketergantungan yang meningkat terhadap tepung gandum impor di Indonesia menunjukkan kebutuhan akan alternatif lokal seperti Mocaf (tepung singkong termodifikasi).Ketergantungan yang meningkat terhadap tepung gandum impor di Indonesia menunjukkan kebutuhan akan alternatif lokal seperti Mocaf (tepung singkong termodifikasi).

JURIS Dampak Pembangunan Proyek Strategis Nasional Bandara Internasional Yogyakarta terhadap Dinamika Penggunaan Lahan 2025More at 2025

IPBIPB Selisih jarak tetangga terdekat rata-rata digunakan untuk menentukan pola distribusi, sedangkan elips deviasi standar digunakan untuk menentukan arah pertumbuhanSelisih jarak tetangga terdekat rata-rata digunakan untuk menentukan pola distribusi, sedangkan elips deviasi standar digunakan untuk menentukan arah pertumbuhan

JURIS Pengaruh Insentif Pajak Terhadap Tingkat Kepatuhan Wajib Pajak Umkm Di Desa Kedungrejo 2025More at 2025

UPN VeteranUPN Veteran Populasi penelitian ini adalah pelaku UMKM di Kecamatan Waru Sidoarjo dengan sampel UMKM di Kelurahan Kedungrejo Kabupaten Sidoarjo sebanyak 40 pelakuPopulasi penelitian ini adalah pelaku UMKM di Kecamatan Waru Sidoarjo dengan sampel UMKM di Kelurahan Kedungrejo Kabupaten Sidoarjo sebanyak 40 pelaku

ads-block-test