STMA TRISAKTISTMA TRISAKTI
Premium Insurance Business JournalPremium Insurance Business JournalPasar komoditas global, khususnya harga emas, mengalami volatilitas tinggi dalam beberapa tahun terakhir sebagai akibat dari ketegangan geopolitik, disrupsi rantai pasok, dan kebijakan ekonomi global yang agresif. Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi ketepatan model Value-at-Risk (VaR) terhadap harga emas menggunakan pendekatan moving window serta melakukan validasi model melalui metode Kupiec Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan VaR berbasis moving window mampu menangkap dinamika risiko pasar secara lebih adaptif dan tetap reliabel di tengah ketidakstabilan pasar komoditas global.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan Value-at-Risk (VaR) berbasis moving window mampu menangkap dinamika risiko pasar secara lebih adaptif dan tetap reliabel di tengah kondisi pasar yang tidak stabil.Validasi model VaR melalui Kupiec Proportion of Failures (POF) Test menghasilkan nilai statistik yang menunjukkan model tersebut valid dan andal dalam mengestimasi risiko pasar emas.Oleh karena itu, pendekatan kuantitatif seperti VaR berbasis moving window relevan dalam pengelolaan risiko investasi komoditas selama periode ketidakpastian global.
Berdasarkan penelitian ini, terdapat beberapa arah studi lanjutan yang menarik untuk dieksplorasi. Pertama, penelitian selanjutnya dapat menginvestigasi pengaruh faktor-faktor makroekonomi, seperti inflasi dan suku bunga, terhadap volatilitas harga emas dan dampaknya terhadap ketepatan model VaR. Kedua, pengembangan model VaR yang menggabungkan pendekatan moving window dengan metode machine learning dapat meningkatkan kemampuan model dalam memprediksi risiko pasar yang dinamis. Ketiga, penelitian dapat memperluas analisis dengan mempertimbangkan berbagai jenis instrumen derivatif emas, seperti futures dan options, untuk memberikan gambaran yang lebih komprehensif mengenai risiko pasar emas.
| File size | 848.78 KB |
| Pages | 8 |
| DMCA | Report |
Related /
RCF INDONESIARCF INDONESIA Melalui pendekatan Systematic Literature Review (SLR) yang berlandaskan kerangka PRISMA, kajian ini mengidentifikasi delapan artikel utama yang relevanMelalui pendekatan Systematic Literature Review (SLR) yang berlandaskan kerangka PRISMA, kajian ini mengidentifikasi delapan artikel utama yang relevan
IMPERIUMINSTITUTEIMPERIUMINSTITUTE Temuan ini diharapkan dapat memberikan kontribusi dalam pengembangan strategi edukasi keuangan yang lebih relevan bagi generasi muda. Berdasarkan hasilTemuan ini diharapkan dapat memberikan kontribusi dalam pengembangan strategi edukasi keuangan yang lebih relevan bagi generasi muda. Berdasarkan hasil
JIMF BIJIMF BI Penelitian ini menyelidiki dampak inklusi keuangan digital terhadap kinerja ESG perusahaan dengan menggunakan sampel global yang mencakup 660 institusiPenelitian ini menyelidiki dampak inklusi keuangan digital terhadap kinerja ESG perusahaan dengan menggunakan sampel global yang mencakup 660 institusi
LAAROIBALAAROIBA Tujuan dari penelitian ini untuk menganalisis tentang bagaimana konsep strategi menimalisir kerugian dalam kisah perjalanan Nabi Musa dan Khidr, dan sepertiTujuan dari penelitian ini untuk menganalisis tentang bagaimana konsep strategi menimalisir kerugian dalam kisah perjalanan Nabi Musa dan Khidr, dan seperti
UIGMUIGM Kondisi ini mengindikasikan perlunya peningkatan signifikan dalam berbagai aspek, terutama sanitasi, infrastruktur, dan manajemen pasar. Upaya perbaikanKondisi ini mengindikasikan perlunya peningkatan signifikan dalam berbagai aspek, terutama sanitasi, infrastruktur, dan manajemen pasar. Upaya perbaikan
STMA TRISAKTISTMA TRISAKTI Namun demikian, implementasi green insurance masih menghadapi berbagai tantangan signifikan, antara lain keterbatasan data dan infrastruktur teknologi,Namun demikian, implementasi green insurance masih menghadapi berbagai tantangan signifikan, antara lain keterbatasan data dan infrastruktur teknologi,
ISNJBENGKALISISNJBENGKALIS Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda dengan uji moderated regression analysis (MRA). Hasil penelitian menunjukkan bahwa efikasi diri (SE)Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda dengan uji moderated regression analysis (MRA). Hasil penelitian menunjukkan bahwa efikasi diri (SE)
UNIGRESUNIGRES Terutama diakibatkan oleh minimnya kemapuan memilih isi portofolio dan kurang pekanya manajer Investasi terhadap perubahan pasar. Maka dari itu dibutuhkanTerutama diakibatkan oleh minimnya kemapuan memilih isi portofolio dan kurang pekanya manajer Investasi terhadap perubahan pasar. Maka dari itu dibutuhkan
Useful /
UIGMUIGM Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis fungsi kawasan Alun-alun Namlea, Kabupaten Buru, sebagai ruang terbuka publik berdasarkan tiga dimensi utama,Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis fungsi kawasan Alun-alun Namlea, Kabupaten Buru, sebagai ruang terbuka publik berdasarkan tiga dimensi utama,
UIGMUIGM Namun, masih ada kriteria infrastruktur fisik di Kotabaru yang perlu diperbaiki dan dilakukan peningkatan yaitu pada indikator ketersediaan ruang publikNamun, masih ada kriteria infrastruktur fisik di Kotabaru yang perlu diperbaiki dan dilakukan peningkatan yaitu pada indikator ketersediaan ruang publik
USNIUSNI Teknologi Android saat ini merupakan salah satu kebutuhan yang mendasar bagi setiap kalangan masyarakat. Penelitian ini bertujuan untuk membuat aplikasiTeknologi Android saat ini merupakan salah satu kebutuhan yang mendasar bagi setiap kalangan masyarakat. Penelitian ini bertujuan untuk membuat aplikasi
UMBIMAUMBIMA Kendala utama meliputi rendahnya pemahaman teknis, persepsi biaya tinggi, dan minimnya kebijakan pemerintah daerah. Penelitian ini merekomendasikan peningkatanKendala utama meliputi rendahnya pemahaman teknis, persepsi biaya tinggi, dan minimnya kebijakan pemerintah daerah. Penelitian ini merekomendasikan peningkatan