STMA TRISAKTISTMA TRISAKTI
Premium Insurance Business JournalPremium Insurance Business JournalPasar komoditas global, khususnya harga emas, mengalami volatilitas tinggi dalam beberapa tahun terakhir sebagai akibat dari ketegangan geopolitik, disrupsi rantai pasok, dan kebijakan ekonomi global yang agresif. Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi ketepatan model Value-at-Risk (VaR) terhadap harga emas menggunakan pendekatan moving window serta melakukan validasi model melalui metode Kupiec Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan VaR berbasis moving window mampu menangkap dinamika risiko pasar secara lebih adaptif dan tetap reliabel di tengah ketidakstabilan pasar komoditas global.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa pendekatan Value-at-Risk (VaR) berbasis moving window mampu menangkap dinamika risiko pasar secara lebih adaptif dan tetap reliabel di tengah kondisi pasar yang tidak stabil.Validasi model VaR melalui Kupiec Proportion of Failures (POF) Test menghasilkan nilai statistik yang menunjukkan model tersebut valid dan andal dalam mengestimasi risiko pasar emas.Oleh karena itu, pendekatan kuantitatif seperti VaR berbasis moving window relevan dalam pengelolaan risiko investasi komoditas selama periode ketidakpastian global.
Berdasarkan penelitian ini, terdapat beberapa arah studi lanjutan yang menarik untuk dieksplorasi. Pertama, penelitian selanjutnya dapat menginvestigasi pengaruh faktor-faktor makroekonomi, seperti inflasi dan suku bunga, terhadap volatilitas harga emas dan dampaknya terhadap ketepatan model VaR. Kedua, pengembangan model VaR yang menggabungkan pendekatan moving window dengan metode machine learning dapat meningkatkan kemampuan model dalam memprediksi risiko pasar yang dinamis. Ketiga, penelitian dapat memperluas analisis dengan mempertimbangkan berbagai jenis instrumen derivatif emas, seperti futures dan options, untuk memberikan gambaran yang lebih komprehensif mengenai risiko pasar emas.
| File size | 848.78 KB |
| Pages | 8 |
| DMCA | Report |
Related /
SULTANISTSULTANIST Kesimpulan penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan penyedia layanan listrik terintegrasi masih memiliki tingkat kematangan risiko yang rendah dan menghadapiKesimpulan penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan penyedia layanan listrik terintegrasi masih memiliki tingkat kematangan risiko yang rendah dan menghadapi
POLITEKNIK KEBUMENPOLITEKNIK KEBUMEN Konsumen lebih memilih merek dengan reputasi baik, produk dengan kinerja optimal dan fitur relevan, serta promosi yang menarik, meskipun beberapa indikatorKonsumen lebih memilih merek dengan reputasi baik, produk dengan kinerja optimal dan fitur relevan, serta promosi yang menarik, meskipun beberapa indikator
JOURNAL GEHUJOURNAL GEHU 12 Tahun 2012 tentang Pendidikan Tinggi mengakui hak mahasiswa untuk membentuk organisasi intra‑kampus sebagai bagian dari pengembangan akademik dan12 Tahun 2012 tentang Pendidikan Tinggi mengakui hak mahasiswa untuk membentuk organisasi intra‑kampus sebagai bagian dari pengembangan akademik dan
JOURNAL GEHUJOURNAL GEHU Namun, implementasinya belum optimal karena keterbatasan teknis pada beberapa aplikasi serta kesenjangan kompetensi sumber daya manusia. Dari perspektifNamun, implementasinya belum optimal karena keterbatasan teknis pada beberapa aplikasi serta kesenjangan kompetensi sumber daya manusia. Dari perspektif
UNJUNJ Metodologi mencakup teknik buffering untuk menentukan batas wilayah studi serta analisis overlay untuk menghasilkan peta komposit yang mengintegrasikanMetodologi mencakup teknik buffering untuk menentukan batas wilayah studi serta analisis overlay untuk menghasilkan peta komposit yang mengintegrasikan
ARIMBIARIMBI risiko pasar, risiko kredit, risiko likuiditas, risiko operasional, dan risiko sistemik. Penurunan laba bersih dan modal kerja pada tahun 2024 menandakanrisiko pasar, risiko kredit, risiko likuiditas, risiko operasional, dan risiko sistemik. Penurunan laba bersih dan modal kerja pada tahun 2024 menandakan
STMA TRISAKTISTMA TRISAKTI Tantangan utama yang diidentifikasi antara lain rendahnya literasi pasar, keterbatasan data dan teknologi, ketidakkonsistenan regulasi, serta tingginyaTantangan utama yang diidentifikasi antara lain rendahnya literasi pasar, keterbatasan data dan teknologi, ketidakkonsistenan regulasi, serta tingginya
STMA TRISAKTISTMA TRISAKTI Penelitian ini bertujuan mengkaji pengaruh pengalaman merek terhadap loyalitas merek pada pengguna Tokopedia Generasi Y dan Z, dengan peran mediasi kepercayaanPenelitian ini bertujuan mengkaji pengaruh pengalaman merek terhadap loyalitas merek pada pengguna Tokopedia Generasi Y dan Z, dengan peran mediasi kepercayaan
Useful /
UNRAMUNRAM Kontribusi ini mempertegas peran strategis perempuan dalam mendukung kemandirian ekonomi rumah tangga sekaligus mendorong pertumbuhan ekonomi berbasisKontribusi ini mempertegas peran strategis perempuan dalam mendukung kemandirian ekonomi rumah tangga sekaligus mendorong pertumbuhan ekonomi berbasis
UNRAMUNRAM Metode pelaksanaan dilakukan melalui tahapan sosialisasi, pelatihan (marketing mix, pemasaran digital, manajemen usaha, dan praktik produksi keripik singkong),Metode pelaksanaan dilakukan melalui tahapan sosialisasi, pelatihan (marketing mix, pemasaran digital, manajemen usaha, dan praktik produksi keripik singkong),
UNRAMUNRAM Pendekatan ini direkomendasikan untuk diimplementasikan secara luas dalam program pengelolaan diabetes di masyarakat guna meningkatkan kualitas hidup pasienPendekatan ini direkomendasikan untuk diimplementasikan secara luas dalam program pengelolaan diabetes di masyarakat guna meningkatkan kualitas hidup pasien
UNJUNJ Tambahan kebutuhan ruang belajar 2029 diperkirakan sebanyak 156 unit, untuk pemerataan akses, jangkauan, dan mengurangi sentralitas, diperlukan pendirianTambahan kebutuhan ruang belajar 2029 diperkirakan sebanyak 156 unit, untuk pemerataan akses, jangkauan, dan mengurangi sentralitas, diperlukan pendirian