Publisher

UGMUGM

Journal Journal of Indonesian Economy and BusinessJournal of Indonesian Economy and Business Abstract

Pertumbuhan ekonomi pasar berkembang bergantung pada sektor asuransi yang stabil secara finansial, yang meredam risiko, menjaga likuiditas, dan mengelola profitabilitas untuk pertumbuhan berkelanjutan. Artikel ini bertujuan untuk memeriksa model prediksi kesejahteraan finansial menggunakan regresi logit untuk perusahaan asuransi jiwa dan umum di Indonesia satu tahun dan dua tahun sebelum peristiwa kegagalan. Kenaikan kegagalan asuransi merusak kepercayaan masyarakat, terutama di Indonesia di mana literasi keuangan masih menjadi masalah yang sedang berlangsung. Banyak studi yang memeriksa metodologi untuk memprediksi kegagalan asuransi, tetapi beberapa prosedur ini memiliki batasan statistik atau tidak menangani masalah unik dalam pengaturan pasar berkembang. Penelitian ini menggunakan regresi logistik sebagai metodologinya dan berfokus pada perusahaan asuransi jiwa dan umum yang beroperasi di Indonesia antara 2012 dan 2020, menggunakan data yang tersedia secara publik. Studi ini menemukan bahwa kesejahteraan finansial perusahaan asuransi umum tergantung pada kinerja investasinya, profitabilitas, likuiditas, perubahan dalam campuran aset, premi, dan pertumbuhan surplus, leverage, laju inflasi, dan perubahan cadangan uang. Sementara ukuran perusahaan, marjin operasi, pertumbuhan premi, perubahan likuiditas dalam campuran aset, rasio kerugian dan rasio biaya gabungan, pertumbuhan surplus, dan leverage adalah indikator utama yang memimpin investasi asuransi jiwa. Perusahaan dengan kinerja buruk, pertumbuhan premi rendah, dan tingkat leverage ekstrem lebih mungkin mengalami kebangkrutan. Studi ini menyarankan agar otoritas lokal mengatur strategi investasi perusahaan asuransi, memoderasi perubahan campuran aset, dan menerapkan sistem manajemen risiko yang baik untuk meredam fluktuasi kinerja.

Conclusion

Studi ini menggunakan metode regresi logit untuk membangun model prediksi kesejahteraan finansial asuransi, menggunakan data tahunan perusahaan asuransi umum dan jiwa di Indonesia dari tahun 2012 hingga 2022.Studi ini menemukan bahwa karakteristik perusahaan dan kondisi makroekonomi menentukan kesejahteraan finansial dalam tahun berikutnya.Perusahaan dengan kinerja investasi yang buruk, pertumbuhan premi rendah, dan tingkat leverage ekstrem lebih mungkin mengalami kebangkrutan.Perubahan kondisi ekonomi, seperti peningkatan laju inflasi dan pertumbuhan cadangan uang yang rendah, meningkatkan paparan perusahaan asuransi terhadap ketidakstabilan finansial.Temuan penting dari studi ini adalah hasil empiris yang kuat dari model prediksi kesejahteraan finansial perusahaan asuransi umum yang dapat memprediksi kebangkrutan untuk tahun berikutnya.Model satu tahun sebelumnya untuk perusahaan asuransi umum berfungsi sebagai sistem peringatan dini untuk meningkatkan pemantauan regulasi, dengan memungkinkan tindakan preventif ketika model memprediksi kemungkinan kebangkrutan pada tahun berikutnya.Model satu tahun sebelumnya untuk perusahaan asuransi umum direkomendasikan, memiliki nilai pseudo R-persegi tertinggi (0,6886).Sebaliknya, model untuk perusahaan asuransi jiwa tampil buruk meskipun memiliki ukuran sampel yang lebih besar.Diskrepansi ini dapat disebabkan oleh ketidakseimbangan data untuk perusahaan asuransi yang bermasalah, yang menyebabkan model memamerkan bias terhadap karakteristik perusahaan yang sehat.Dataset untuk perusahaan asuransi jiwa hanya terdiri dari tiga kasus kebangkrutan, dibandingkan dengan tujuh kasus pada kasus perusahaan asuransi umum.Secara historis, kebangkrutan telah menjadi kejadian langka di antara perusahaan asuransi jiwa, seperti yang dicatat oleh Kim et al.Akibatnya, variabel yang benar-benar mempengaruhi solvabilitas perusahaan asuransi jiwa mungkin tidak sepenuhnya terungkap, karena pengamatan yang relevan langka.

Future Research

Berdasarkan hasil penelitian ini, kami merekomendasikan beberapa saran penelitian lanjutan. Pertama, penting untuk mengumpulkan data yang lebih komprehensif tentang perusahaan asuransi yang bermasalah, karena transparansi informasi mereka cenderung lebih rendah. Data yang lebih lengkap dapat menghasilkan data yang lebih seimbang dan mungkin mengarah pada kesimpulan yang berbeda dari yang diperoleh dalam studi ini. Kedua, model prediksi ketidakstabilan keuangan untuk perusahaan asuransi jiwa menunjukkan kebaikan yang relatif rendah. Oleh karena itu, kami merekomendasikan agar penelitian masa depan mengeksplorasi variabel tambahan yang tidak dipertimbangkan dalam studi ini yang mungkin dapat menjelaskan variasi variabel dependen dengan lebih baik, atau menggunakan model alternatif yang mampu menangkap hubungan non-linear potensial antara variabel independen dan dependen.

References

1. Corporate Financial Distress: The Impact of Profitability, Liquidity, Asset Productivity, Activity and... journal.stie-mce.ac.id/index.php/jabminternational/article/view/447Corporate Financial Distress The Impact of Profitability Liquidity Asset Productivity Activity and journal stie mce ac index php jabminternational article view 447
2. Rebuild the Trust: Predicting the Financial Well-Being of Indonesian Insurers | Journal of Indonesian... doi.org/10.22146/jieb.v40i2.8968Rebuild the Trust Predicting the Financial Well Being of Indonesian Insurers Journal of Indonesian doi 10 22146 jieb v40i2 8968

Metadata

File size	713.63 KB
Pages	19
DMCA	Report