IAIC PUBLISHERIAIC PUBLISHER

International Journal of Cyber ​​and IT Service Management (IJCITSM)International Journal of Cyber ​​and IT Service Management (IJCITSM)

The limited research on the impact of external debt on financial system stability at the micro level creates a clear need for further investigation. This study addresses that gap by conducting a comprehensive micro panel data analysis, covering the performance of 523 individual Non-Financial Corporations (NFCs) in Indonesia, utilizing a dynamic model and System-Generalised Methods of Moments (Sys-GMM) estimation. The research tackles endogeneity issues using GMM estimators to ensure the robustness of findings. The results indicate that different capital flows exert varying impacts on corporate performance. Specifically, private external debt inflows and Portfolio Investments (PI) positively influence financial stability, while direct investment in manufacturing firms and corporate credit growth significantly impact financial stability. From a macroprudential policy perspective, the findings highlight the importance of monitoring corporate vulnerabilities, as they may pose risks to the banking sector. These insights provide valuable guidance for policymakers in developing more effective external debt management strategies to ensure financial stability.

This study demonstrates that capital inflows, particularly external debt and portfolio investments, significantly enhance corporate financial stability in Indonesia.The positive impact is likely due to the implementation of hedging strategies to mitigate associated risks.Furthermore, direct investment in the manufacturing sector plays a crucial role in improving corporate financial performance.Therefore, continuous monitoring of corporate credit growth and vulnerabilities is essential for maintaining financial stability and mitigating potential risks to the banking sector.

Further research should investigate the long-term effects of different types of capital inflows on the Indonesian financial system, considering the evolving global economic landscape and potential shifts in investor behavior. A detailed analysis of the effectiveness of current hedging policies and regulatory frameworks in mitigating risks associated with external debt is needed, potentially incorporating stress-testing scenarios to assess resilience under adverse conditions. Additionally, exploring the role of financial technology (FinTech) and digital platforms in facilitating capital flows and improving corporate access to finance, while also addressing associated cybersecurity and data privacy concerns, could provide valuable insights for policymakers and industry stakeholders. These investigations should also consider the impact of capital inflows on specific sectors, such as small and medium-sized enterprises (SMEs), to develop targeted policies that promote inclusive and sustainable economic growth. Finally, research could explore the potential for developing early warning systems based on machine learning algorithms to identify and mitigate systemic risks arising from capital flow volatility.

  1. Unveiling the Hidden Risks of Capital Inflows on Non-Financial Firm Performance in Indonesia | International... iiast.iaic-publisher.org/ijcitsm/index.php/IJCITSM/article/view/224Unveiling the Hidden Risks of Capital Inflows on Non Financial Firm Performance in Indonesia International iiast iaic publisher ijcitsm index php IJCITSM article view 224
  2. International Journal of Cyber ​​and IT Service Management (IJCITSM). journal cyber service management... doi.org/10.34306/ijcitsmInternational Journal of Cyber AUAUand IT Service Management IJCITSM journal cyber service management doi 10 34306 ijcitsm
Read online
File size1.07 MB
Pages15
DMCAReport

Related /

JURIS Analysis of The Application of Information Technology on Employee Work Productivity PT Rajendra Kesatria Perkasa Depok 2026More at 2026

IAIC PUBLISHERIAIC PUBLISHER Arah strategis ini menekankan pentingnya memanfaatkan kekuatan internal perusahaan untuk memanfaatkan peluang pasar. Fokus utama strategi ini termasukArah strategis ini menekankan pentingnya memanfaatkan kekuatan internal perusahaan untuk memanfaatkan peluang pasar. Fokus utama strategi ini termasuk

JURIS Predicting Professional Entrepreneurial Intention Through Core Determinants of Entrepreneurial Attitude 2026More at 2026

IAIC PUBLISHERIAIC PUBLISHER Penelitian lanjutan sebaiknya menelaah faktor tambahan seperti dukungan organisasi, kesiapan digital, atau regulasi, serta melakukan studi longitudinalPenelitian lanjutan sebaiknya menelaah faktor tambahan seperti dukungan organisasi, kesiapan digital, atau regulasi, serta melakukan studi longitudinal

JURIS Improving Smear Negative Tuberculosis Detection Using Data Augmentation and Faster R CNN 2026More at 2026

IAIC PUBLISHERIAIC PUBLISHER Deteksi SNPT seringkali membutuhkan teknik-teknik yang lebih maju, termasuk pencitraan radiografi dan metode berbasis deep learning. Penelitian ini bertujuanDeteksi SNPT seringkali membutuhkan teknik-teknik yang lebih maju, termasuk pencitraan radiografi dan metode berbasis deep learning. Penelitian ini bertujuan

JURIS Studi Turnover Sumber Daya Insani Pada Lembaga Amil Zakat Infaq LAZISNU PCNU Babat Dalam Perspektif Ekonomi Islam 2026More at 2026

ASIANPUBLISHERASIANPUBLISHER Oleh karena itu, lembaga amil zakat berbasis Nahdliyin harus membangun sistem pengelolaan SDI yang integratif, menempatkan amil sebagai subjek amanah danOleh karena itu, lembaga amil zakat berbasis Nahdliyin harus membangun sistem pengelolaan SDI yang integratif, menempatkan amil sebagai subjek amanah dan

JURIS Peran Pemerintah Daerah dalam Penguatan Regulasi dan Penertiban Angkutan Barang di Provinsi Sulawesi Tenggara 2025More at 2025

ASIANPUBLISHERASIANPUBLISHER Kewenangan Pemerintah Daerah itu berdasarkan Undang-Undang Nomor 23 Tahun 2014 untuk mengatur dan mengurus keuangan daerah secara mandiri. Kewenangan iniKewenangan Pemerintah Daerah itu berdasarkan Undang-Undang Nomor 23 Tahun 2014 untuk mengatur dan mengurus keuangan daerah secara mandiri. Kewenangan ini

JURIS Kontribusi Ushul Fiqh Terhadap Tantangan Keuangan Syariah 2025More at 2025

ASIANPUBLISHERASIANPUBLISHER Kontribusi utamanya diwujudkan melalui legalisasi dan inovasi produk keuangan yang kompleks, seperti Structured Repackaged Ijarah Asset (SRIA), denganKontribusi utamanya diwujudkan melalui legalisasi dan inovasi produk keuangan yang kompleks, seperti Structured Repackaged Ijarah Asset (SRIA), dengan

JURIS Analisis Strategi Peningkatan Pemasaran EDC Merchant pada Bank Syariah Indonesia Area Bandar Lampung 2025More at 2025

ASIANPUBLISHERASIANPUBLISHER Latar belakang penelitian didasari oleh fakta bahwa jumlah mesin EDC di tingkat nasional terus mengalami peningkatan, sementara di Provinsi Lampung justruLatar belakang penelitian didasari oleh fakta bahwa jumlah mesin EDC di tingkat nasional terus mengalami peningkatan, sementara di Provinsi Lampung justru

JURIS Strategi Pemberdayaan Gen Z Sebagai Aktor Utama Bonus Demografi Indonesia 2025More at 2025

ASIANPUBLISHERASIANPUBLISHER Hasil kajian menunjukkan bahwa strategi efektif untuk pemberdayaan Gen Z, mencakup reformasi kurikulum, pelatihan vokasi, penguatan soft skills, kebijakanHasil kajian menunjukkan bahwa strategi efektif untuk pemberdayaan Gen Z, mencakup reformasi kurikulum, pelatihan vokasi, penguatan soft skills, kebijakan

Useful /

JURIS Penatalaksanaan Fisioterapi Dengan Modalitas Infra Red Electrical Stimulasi Massage Dan Mirror Excercise Pada Bell S Palsy Sinistra 2026More at 2026

STIKESKESDAM4DIPSTIKESKESDAM4DIP Setelah empat kali terapi menggunakan modalitas Infra Red, Electrical Stimulasi, Massage, dan Mirror Exercise, terdapat perkembangan positif dalam prosesSetelah empat kali terapi menggunakan modalitas Infra Red, Electrical Stimulasi, Massage, dan Mirror Exercise, terdapat perkembangan positif dalam proses

JURIS Digital Learning Platforms as Facilitator for University Business Collaboration in Logistics Management Curriculum Design 2026More at 2026

IAIC PUBLISHERIAIC PUBLISHER Kuriksulum Manajemen Logistik yang diusulkan mencakup kompetensi interpersonal, manajerial, rantai pasokan, dan operasional esensial, serta mengintegrasikanKuriksulum Manajemen Logistik yang diusulkan mencakup kompetensi interpersonal, manajerial, rantai pasokan, dan operasional esensial, serta mengintegrasikan

JURIS Simulasi Pertolongan Pertama Pada Kegawatdaruratan 2026More at 2026

SALNESIASALNESIA setelah diberikan pelatihan pengetahuan subjek dalam kategori kuat berjumlah 30 subjek (86 %). Hal ini menunjukkan bahwa terdapat peningkatan pengetahuansetelah diberikan pelatihan pengetahuan subjek dalam kategori kuat berjumlah 30 subjek (86 %). Hal ini menunjukkan bahwa terdapat peningkatan pengetahuan

JURIS Pengaruh Amenitas Dan Atraksi Terhadap Keputusan Berkunjung Kembali Dengan Experiential Marketing Sebagai Variabel Mediasi Ditinjau Dari Perspektif Bisnis Islam Studi Pada Pengunjung Pantai Rio By Th 2025More at 2025

ASIANPUBLISHERASIANPUBLISHER Oleh karena itu, destinasi yang dipilih harus memenuhi prinsip syariah, seperti menghindari gharar (ketidakjelasan), maisir (judi), dan riba (bunga), sertaOleh karena itu, destinasi yang dipilih harus memenuhi prinsip syariah, seperti menghindari gharar (ketidakjelasan), maisir (judi), dan riba (bunga), serta

ads-block-test