UGMUGM

Gadjah Mada International Journal of BusinessGadjah Mada International Journal of Business

Paper ini meninjau kembali berbagai penelitian sebelumnya di bidang integrasi pasar modal dan menerapkan International Capital Asset Pricing Model sederhana dengan mempertimbangkan faktor ketidaksempurnaan integrasi pasar dan faktor heteroskedastisitas dari pengembalian pasar. Ketika kedua faktor tersebut diabaikan, studi ini menemukan bahwa hukum satu harga (atas risiko pasar suatu aset atau premi risiko) berlaku dan berbagai pasar modal yang dijadikan sampel terintegrasi. Namun, ketika kedua faktor tersebut dipertimbangkan, berbagai pasar modal tersebut hanya terintegrasi secara parsial.

Pasar modal internasional menunjukkan integrasi penuh dan premi risiko yang sama ketika faktor ketidaksempurnaan integrasi dan heteroskedastisitas diabaikan.Namun, ketika kedua faktor tersebut diperhitungkan, integrasi hanya bersifat parsial dan premi risiko tidak sama.Temuan ini menunjukkan bahwa model CAPM internasional sangat sensitif terhadap metode estimasi dan pemilihan proksi portofolio pasar dunia.

Penelitian lanjutan dapat mengembangkan model aset pricing yang lebih robust dengan mempertimbangkan time-varying beta dan spillover volatilitas antar pasar, serta menggunakan proksi portofolio pasar dunia yang lebih akurat. Selain itu, perlu dilakukan eksplorasi terhadap faktor-faktor makroekonomi dan kebijakan yang mempengaruhi derajat integrasi pasar, khususnya di negara emerging markets. Studi juga dapat memperluas cakupan aset dengan memasukkan instrumen keuangan lainnya seperti obligasi dan derivatif untuk melihat pola integrasi yang lebih komprehensif.

  1. #faktor makroekonomi#faktor makroekonomi
Read onlineRead online
File size555.64 KB
Pages16
DMCAReportReport

Related /

juris Pengaruh Kebijakan Dividen Struktur Modal Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Keuangan Dan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017 2020 2025More at 2025

UNISTIUNISTI Secara simultan, kebijakan dividen, struktur modal, ukuran perusahaan, dan profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaanSecara simultan, kebijakan dividen, struktur modal, ukuran perusahaan, dan profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan

juris Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Perubahan Kinerja Perusahaan Sektor Aneka Industri yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2019More at 2019

KOMPETIFKOMPETIF Dari penelitian yang telah dilakukan dapat disimpulkan bahwa rasio Current Ratio, Quick Ratio, Working Capital to Total Asset, Assets turnover, InventoryDari penelitian yang telah dilakukan dapat disimpulkan bahwa rasio Current Ratio, Quick Ratio, Working Capital to Total Asset, Assets turnover, Inventory

juris RE EXAMINING THE EXISTENCE OF LOW PRICE EARNINGS RATIO EFFECTS A Descriptive Approach to the Case of Indonesian Stock Market 2018More at 2018

UGMUGM Analisis dilakukan dalam dua bagian: analisis makro tingkat pasar untuk menguji hipotesis dan analisis tingkat portofolio dengan meranking portofolio berdasarkanAnalisis dilakukan dalam dua bagian: analisis makro tingkat pasar untuk menguji hipotesis dan analisis tingkat portofolio dengan meranking portofolio berdasarkan

juris Technology Readiness and E Commerce Adoption among Entrepreneurs of SMEs in Bandung City Indonesia 2014More at 2014

UGMUGM Munculnya perdagangan berbasis internet menawarkan peluang yang cukup besar bagi perusahaan untuk memperluas jumlah pelanggan, memasuki pasar baru, danMunculnya perdagangan berbasis internet menawarkan peluang yang cukup besar bagi perusahaan untuk memperluas jumlah pelanggan, memasuki pasar baru, dan

Useful /

juris Peningkatan Kapasitas UMKM Kasepuhan Sinar Resmi Melalui Optimalisasi Proses Produksi dan Pemanfaatan Aplikasi SMARTKAS 2025More at 2025

BSIBSI Implementasi aplikasi SMARTKAS mempermudah laporan keuangan dan arus kas. Pelatihan digital marketing serta desain kemasan meningkatkan jangkauan pasarImplementasi aplikasi SMARTKAS mempermudah laporan keuangan dan arus kas. Pelatihan digital marketing serta desain kemasan meningkatkan jangkauan pasar

juris Implementasi Teknologi Spinner Berbasis Mikrokontroler Dan Repackaging Produk Pada Usaha Tahu Kita Desa Gitik 2025More at 2025

BSIBSI Usaha TAHU KITA masih menghadapi sejumlah kendala yang menghambat pengembangan usahanya. Permasalahan utama meliputi proses produksi yang masih manual,Usaha TAHU KITA masih menghadapi sejumlah kendala yang menghambat pengembangan usahanya. Permasalahan utama meliputi proses produksi yang masih manual,

juris Abusive Supervision Scale Development in Indonesia 2014More at 2014

UGMUGM Studi ini menggunakan wawancara untuk menghasilkan informasi mengenai perilaku atasan yang abusif. Selanjutnya daftar perilaku tersebut dinilai oleh paraStudi ini menggunakan wawancara untuk menghasilkan informasi mengenai perilaku atasan yang abusif. Selanjutnya daftar perilaku tersebut dinilai oleh para

juris Paradigma dalam Perilaku Konsumen 2014More at 2014

UGMUGM Sebaliknya, paradigma kualitatif, seperti hermeneutik dan fenomenologi, menawarkan wawasan yang lebih mendalam tentang makna dan pengalaman konsumen. RekonsiliasiSebaliknya, paradigma kualitatif, seperti hermeneutik dan fenomenologi, menawarkan wawasan yang lebih mendalam tentang makna dan pengalaman konsumen. Rekonsiliasi

ads-block-test