UNINDRAUNINDRA

JABE (Journal of Applied Business and Economic)JABE (Journal of Applied Business and Economic)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan rata-rata Trading Volume Activity, Abnormal Return, dan Security Return Variability sebelum dan saat adanya COVID-19. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu perusahaan sektor Infrastructure, Utilities, & Transportation yang terdaftar di BEI. Pengambilan sampel menggunakan Purposive Sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan diperoleh 35 perusahaan. Penelitian ini menggunakan Event Study, data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Pengujian hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Uji Wilcoxon Signed Rank Test untuk variabel Trading Volume Activity dan Security Return Variability. Uji Paried Sample T-test digunakan untuk variabel Abnormal Return. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan sebelum dan saat adanya COVID-19 untuk variabel Trading Volume Activity, Abnormal Return dan Security Return Variability.

Berdasarkan hasil uji Wilcoxon Signed Rank Test rata-rata Trading Volume Activity menunjukkan hasil yang tidak signifikan, sehingga tidak ada perbedaan antara rata-rata Trading Volume Activity pada saham Infrastructure, utilities, & Transportation sebelum dan saat adanya peristiwa COVID-19.Berdasarkan hasil uji Paried Sample T-test Abnormal Return menunjukkan hasil yang tidak signifikan, dengan demikian dapat dinyatakan bahwa tidak ada perbedaan antara rata-rata Abnormal Return pada saham Infrastructure, utilities, & Transportation sebelum dan saat adanya peristiwa COVID-19.Berdasarkan hasil uji Wilcoxon Signed Rank Test Security Return Variability menunjukkan hasil yang tidak signifikan, dengan demikian dapat dinyatakan bahwa tidak ada perbedaan antara rata-rata Security Return Variability pada saham Infrastructure, Utilities, & Transportation sebelum dan saat adanya peristiwa COVID-19.

Berdasarkan hasil penelitian, dapat disarankan untuk melakukan studi lanjutan dengan fokus pada pengaruh COVID-19 terhadap variabel-variabel lain dalam pasar modal, seperti volatilitas harga saham atau perilaku investor. Selain itu, penelitian dapat dilakukan untuk menganalisis reaksi pasar terhadap peristiwa-peristiwa lain yang terjadi selama pandemi COVID-19, seperti kebijakan pemerintah atau perkembangan vaksin. Dengan demikian, studi lanjutan dapat memberikan pemahaman yang lebih komprehensif tentang dampak COVID-19 terhadap pasar modal dan membantu dalam pengambilan keputusan investasi yang lebih efektif.

Read online
File size277.53 KB
Pages15
DMCAReport

Related /

ads-block-test